Разомкнутый круг
Украинские потребители руды налаживают ее импорт, а отечественные производители этого сырья расширяют экспорт.
На украинском рынке железорудного сырья произошло сразу три знаковых события. Корпорация «Индустриальный союз Донбасса» договорилась о поставках руды с ее российскими производителями. Канадская компания Black Iron Inc., владеющая Шимановским и Зеленовским месторождениями, сообщила, что вскоре привлечет инвестиции для их разработки. А меткомбинат «АрселорМиттал Кривой Рог» отправил пробную партию ЖРС в Китай.
За семь верст руду покупать
Генеральный директор входящего в состав ИСД Алчевского металлургического комбината (АМК) Тарас Шевченко заявил, что предприятие получит в нынешнем году от российской группы Новолипецкого металлургического комбината (НЛМК) железорудное сырье — 10% от общей потребности. Он не смог предоставить каких-либо сведений о том, будет ли группа обеспечивать также принадлежащий ИСД Днепровский металлургический комбинат им. Дзержинского (ДМК). Но информированный источник ИА «Интерфакс» сообщил, что оба меткомбината получат сырье с российского Лебединского ГОКа.
НЛМК относится к числу крупнейших металлопроизводителей мира. При этом он не располагает достаточными активами по производству ЖРС и покупает его в основном у российского холдинга «Металлоинвест» — лидера по выпуску железорудного сырья в СНГ и одной из крупнейших сталеплавильных компаний России. Структуру холдинга образуют горнорудный дивизион, представленный Лебединским и Михайловским ГОКами, и металлургический дивизион, включающий Оскольский электрометаллургический комбинат и комбинат «Уральская сталь».
В начале февраля группа НЛМК и холдинг «Металлоинвест» заключили контракт на поставку меткомбинату с Лебединского и Михайловского ГОКов 21,6 млн тонн окатышей в течение четырех лет. Эти предприятия находятся на расстоянии менее 400 км друг от друга, чем и обусловлено многолетнее взаимовыгодное сотрудничество двух компаний. Оно дает «Металлоинвесту» возможность гарантированного сбыта продукции его расширяющихся горнорудных мощностей, а группе НЛМК – бесперебойное обеспечение окатышами ее растущего сталелитейного производства.
Одним словом, новым поставщиком ЖРС для предприятий ИСД мог стать как сам «Металлоинвест», экспортирующий его через территорию Украины в страны Азии, так и НЛМК, не имеющий проблем с закупками этого сырья. Причем они тогда получают доступ на достаточно долгий период к крупной украинской клиентуре, не исчерпывающейся одними предприятиями ИСД.
В январе закончился срок действия трехлетних контрактов на поставки железорудного сырья, заключенных между ИСД и металлургическим комбинатом «Запорожсталь», с одной стороны, и холдингом «Метинвест» — с другой. С начала кризиса и до недавнего времени ни одну из сторон сложившееся положение дел не устраивало. АМК и ДМК из-за перебоев с обеспечением ЖРС периодически оказывались на грани остановки, «Запорожсталь» пыталась разорвать контракт в судебном порядке, а «Метинвест» засыпал ИСД судебными исками по поводу миллиардных долгов за уже поставленное сырье.
Эксперты выдвинули предположение, что по истечении срока действия контрактов ИСД и «Запорожсталь», собственниками которых стали инвесторы из РФ, переориентируются на российское ЖРС, в итоге экономика этих компаний станет намного эффективнее. В то время как «Метинвест», потеряв этих крупных клиентов, что называется, у себя под боком, будет вынужден искать новые возможности реализации избытков сырья за рубежом. А значит, идти на дополнительные транспортные расходы.
Если же объем поставок НЛМК — «Металлоинвеста» в Украину и впредь будет ограничен 10% от потребности в ЖРС Алчевского меткомбината, то значительный сегмент украинского рынка этого вида сырья потенциально останется за «Метинвестом» или его ближайшими конкурентами. Если же ИСД и «Запорожстали» удастся договориться с российскими поставщиками об обеспечении сырьем в полном объеме, местным производителям руды придется искать новые каналы экспорта. Но это отнюдь не означает, что тогда на фоне нынешнего роста цен на мировом рынке они станут более покладистыми.
В тесноте, да… с конкурентом
Недавно руководство канадской Black Iron Inc. сообщило о намерении провести первоначальное публичное предложение акций (IPO) на фондовой бирже Торонто. Компании нужны деньги, видимо, не менее $100—500 млн, для разработки наших железорудных месторождений.
Созданная в июне прошлого года Black Iron Inc. вскоре приобрела у принадлежащей бизнесмену Виктору Пинчуку кипрской компании Geo Alliance Group Limited (специализируется на разведке и разработке нефтегазовых месторождений в Украине, а также на продаже нефти и газа) компанию с такой же пропиской и похожим названием — Geo Alliance Ore East Limited. В ее состав входят два ООО – «Шимановское Стил» и «Зеленовское Стил», которые владеют лицензиями на освоение одноименных месторождений железной руды в Днепропетровской области сроком до ноября 2024 года и ноября 2014-го соответственно. После сделки эта компания была переименована в Black Iron (Cyprus) Limited.
По оценкам специалистов, запасы Шимановского месторождения составляют 345 млн тонн руды с содержанием железа 31,83%, а Зеленовского – 469 млн тонн (31,05%). Программа развития Black Iron предусматривает инвестирование в их разработку на предварительном этапе не менее 22,85 млн канадских долларов. Приоритетное направление — разведка и освоение Шимановского месторождения. Уже идет изучение, оценка актива и разработка технико-экономического обоснования проекта.
Оба месторождения вплотную примыкают к карьерам ОАО «АрселорМиттал Кривой Рог». Это влечет определенные проблемы, но дает и некоторые преимущества их дальнейшей эксплуатации. «Данное соседство существенно затрудняет строительство и развитие промышленного карьера, поскольку участок, на котором расположены месторождения, просто некуда расширять. То есть без договоренностей с АМКР и городскими властями новый собственник будет лишен возможности возвести все необходимые объекты инфраструктуры и прежде всего построить обогатительную фабрику, а также подвести средства коммуникации», – отмечает вице-президент по корпоративным финансам ИК BG Capital Евгения Червяченко. Суммарная стоимость только проекта запуска Шимановского месторождения может превысить $500 млн, однако в случае устранения всех трудностей он может быть осуществлен примерно за 5 лет.
Представители Black Iron подчеркивают, что смежность с карьерами АМКР подразумевает доступ к близлежащей ветке железной дороги, способной перевозить дополнительные объемы руды и концентрата (около 10 млн тонн в год), а также к другим коммуникациям, которые позволят относительно быстро организовать производственный процесс. В компании считают одним из достоинств географического положения этих месторождений то, что в 140 км от него находится крупнейший черноморский порт, откуда можно переправлять готовую продукцию в Европу, на Ближний Восток и в Азию.
Как раз когда Black Iron заявила о своих планах заняться разработкой соседствующих с карьерами АМКР месторождений, сам меткомбинат уже начал прорабатывать новый канал экспорта ЖРС в дальнее зарубежье, конкретно – в Китай.
Так что в случае успешного освоения Шимановского и Зеленовского месторождений компания Black Iron сможет стать как одним из заметных игроков внутриукраинского рынка ЖРС, так и одним из его поставщиков на внешние рынки. Учитывая, что к тому времени его более сильные конкуренты – «Метинвест» и АМКР – существенно расширят собственную систему зарубежного сбыта, для Black Iron может оказаться более выгодным реализовывать свою продукцию как раз украинским потребителям.
Игры по правилам и без…
В любом случае в этом году ситуация на рынке ЖРС будет благоприятствовать его производителям. И лишь в более отдаленной перспективе положение дел изменится в пользу потребителей – после введения в эксплуатацию новых месторождений по всему миру. «Большая тройка» – Vale, Rio Tinto и BHP Billiton – уже дала понять, что рост спроса и связанное с ним стремительное повышение спотовых цен на ЖРС могут послужить основанием для перехода от поквартальной контрактной системы к помесячной. Что приведет к более быстрому и значительному подорожанию сырья.
Еще в 2009 году средняя цена на аглоруду бразильской добычи составляла $55 за тонну, а уже в 2010-м она повысилась до $117. В январе средняя стоимость тонны ЖРС вообще взлетела до $168—175, а цены на индийскую руду достигли рекордной отметки — $200. «Запланированное рекордное увеличение объемов мирового производства стали до 1,5 млрд тонн, на 75 млн тонн превышающее показатель минувшего года, объективно предопределяет наличие дефицита сырья на внешних рынках, что влечет за собой и рост цен», – подчеркивает директор ГП «Укрпромвнешэкспертиза» Владимир Власюк. То есть нынешние показатели не пиковые, цены и далее будут расти.
Что же касается собственно Украины, то, как предполагает эксперт, в этом году ЖРС на внутреннем рынке подорожает не менее чем на 25%. Он отметил, что главной причиной ценовой нестабильности является отсутствие общепризнанного индекса для данной группы товаров. Было бы крайне важно, учитывая специфику Украины, располагающую избыточными запасами железорудного сырья, разработать собственные индексы. Это, по сути, означает, что для согласования интересов отечественных производителей и потребителей руды лучше иметь хотя бы плохие правила игры (подобные тем, по которым играет весь мир), чем вообще никакие.
