Геннадий Рябцев: «Бизнесу в борьбе с кризисом придется рассчитывать лишь на собственные силы»

Как уверяют создатели ресурсной модели экономических циклов, отталкиваясь от общего поведения экономики, можно с поразительной точностью предвидеть частное.

Как бы там ни было, с этой моделью еще в феврале более чем благополучного 2007 года сотрудники киевского научно-технического центра «Психея» с точностью до месяца спрогнозировали начало экономического кризиса, обвал биржевых индексов, банкротство крупнейших финансовых компаний и даже то, что считалось совершенно непредсказуемым, – резкий рост и обвальное падение цен на нефть.

Страстное желание узнать будущее одолевает всех без исключения — особенно в начале года. Движет им не только праздное любопытство. Даже самые заядлые детерминисты лелеют надежду, что грядущие события можно предугадать и предупредить: к хорошим – надлежащим образом подготовиться, а плохих — избежать или, по крайней мере, ослабить удары судьбы.

Способов заглянуть в «замочную скважину» времени множество. Мы не будем говорить о картах, звездах и великой интуиции. Век информационных технологий вооружил человечество вполне научными методами предсказаний, причем в таких серьезных сферах, как экономика и бизнес, где правильный прогноз становится решающим фактором успеха. Впрочем, «проколов» у этих методов оказалось так много, что возник вопрос: возможно ли вообще экономическое прогнозирование? Украинские специалисты отвечают на него утвердительно.

О том, зачем нужны прогнозы, в частности экономические, а также о новом уникальном способе моделирования развития рыночных процессов — беседа с заместителем директора НТЦ «Психея» по научной работе, докторантом Национальной ака­демии государственного управления при Президенте Украины, кандидатом технических наук доцентом Геннадием Рябцевым.

— Геннадий Леонидович, говорят, прогноз – дело неблагодарное. Бизнес вообще предпочитает план. Тем не менее без прогноза здесь, похоже, не обойтись.

— Между этими процессами существует неразрывная связь и нет резких границ. По сути, прогнозирование и планирование ставят перед собой одни и те же задачи. Но они различаются способами оперирования информацией о будущем. Прогноз всегда предшествует планированию, определяя его границы. Он — основа плана. Прогноз имеет дело с ярко выраженной неопределенностью информации и потому не ставит задачей предугадать детали будущего. В общем виде его задача состоит в уменьшении неопределенности или, по меньшей мере, превращении неопределенности в вероятность (риск).

Так вот, вероятностное описание возможных или желательных событий – это прогноз. Директивные решения относительно достижения возможного или желательного – план. Прогноз заключается в определении возможных состояний явления в будущем, путей и сроков их достижения, принимаемых в качестве цели. Другими словами, прогноз определяет цели планирования. На вопрос, зачем он нужен, точнее всего ответил Иммануил Кант: «Знать, чтобы предвидеть; предвидеть, чтобы управлять».

— В этом смысле большую роль играют экономические прогнозы.

— Причем прогноз о состоянии экономики в целом нужен фактически всем: политикам, бизнесменам, правительству и отдельным гражданам. По сути, он сводится к определению поворотных точек экономики. К ним относятся точки начала рецессий и финансовых кризисов, точки ускорения или замедления темпов роста и инфляции. Важность прогнозов таких точек определяется, в частности, тем, что именно с ними ассоциируются наибольшие «обвалы» и «взлеты» на мировых биржах. Последняя рецессия показала, что от нее пострадали практически все — и огромные финансовые корпорации, и небольшие компании, и отдельные предприниматели. Такой волны банкротств не было со времен Великой депрессии. При этом от последних кризисов обанкротились многие известные корпорации, пережившие даже Великую депрессию.

В свою очередь, зная время прохождения поворотных точек, можно намного эффективнее управлять как государством, так и бизнесом. Ведь в момент наступления кризиса тактика действий зачастую должна быть изменена на противоположную. Таким образом, информация о времени наступления кризисов и смены экономических трендов лежит в основе прогнозирования более частных вопросов, касающихся отдельных рынков, компаний, предпринимателей и граждан.

— Чем определяется точность прогноза? Ведь если мы рассматриваем его как инструмент управления, то тогда выходит, что самый правильный прогноз как раз тот, что не сбылся, потому что дал возможность предотвратить нежелательное событие?

— В идеале прогноз должен определить характер будущего события и время его наступления. Конечно, это не всегда является критерием точности, поскольку иногда противодействие по предотвращению предсказанного неблагоприятного события способно изменить само событие  –  оно может и не наступить благодаря этим противодействиям. В этом случае прогноз считается точным, поскольку составляется именно для последующих действий или противодействий касательно прогнозируемого события.

— Что можно сказать о точности экономических прогнозов?

— Моделей экономического прогнозирования немало. Все они дают неплохие результаты в пределах одного экономического тренда. Но как только заходит речь о том, чтобы предвидеть его смену, тем более кризис, — дело заходит в тупик. В этом смысле показательна характеристика, данная моделям прогнозирования лауреатом Нобелевской премии по экономике Полом Кругманом в The New York Times в начале 2010 года. По его словам, «все экономические исследования последних 30 лет были в лучшем случае бесполезными, а в худшем – просто вредными», поскольку в рамках традиционного анализа о критическом изменении экономических условий можно узнать лишь с опозданием, временным лагом.

Иначе говоря, все существующие сегодня модели часто дают ложные сигналы, находя кризисы там, где их нет, и не видя те, которые неизбежны. Это делает прогнозирование бесполезным.

— Я потому и обратилась к вам за интервью, что ваш научно-технический центр разработал уникальную модель, позволяющую с вероятностью, близкой к единице, прогнозировать важнейшие события в экономике – начало и конец рецессий и кризисов, изменение темпов роста экономики, динамику биржевых индексов, цены на нефть и нефтепродукты. Похоже, Пол Кругман, делая свои заявления, еще не знал о ваших возможностях. Не расценивайте это как реверанс в ваш адрес. Просто наша газета всегда рада сообщить об отечественных достижениях во всех сферах деятельности. 

— Действительно, научно-технический центр «Психея» эксклюзивно использует для прогнозирования экономических кризисов новую ресурсную модель экономических циклов, которая за сорокалетний период тестирования на примере США не дала ни одного фальшивого сигнала и не пропустила ни одного экономического кризиса. Она настолько новая, что еще не успела попасть в поле зрения западных экономистов, хотя два нобелевских лауреата по экономике с ней уже ознакомлены.

На основе этой модели, разработанной доцентом НаУКМА Александром Бандурой, время начала последней рецессии в США и главные удары финансового кризиса были точно предсказаны за много месяцев до их начала.

Фактически эта модель описывает поведение экономики в общем виде. Ее можно применять для произвольного сочетания экономических условий, конъюнктуры и для любой страны независимо от уровня ее развития. Тогда как все существующие в настоящее время модели являются локальными и справедливы для определенного сочетания экономических условий. При смене условий такая модель перестает работать, и на ее смену приходит другая, соответствующая новым условиям. Так, например, за последние 40 лет в США сменилось, по крайней мере, пять моделей, которые объясняли причину возникновения рецессий, но терпели неудачу при смене конъюнктуры. Лишь ресурсная модель позволила одинаковым образом (при помощи единственного критерия) объяснить все рецессии в США за последнее сорокалетие, а в Испании – за восемнадцать лет, что свидетельствует не только о корректности, но и ее применимости в любых рыночных условиях и для любых стран.

— Но нельзя ли просто использовать в разное время различные модели, чтобы верно описывать или прогнозировать развитие рынка?

— К сожалению, это практически невозможно. Проблема в том, что об изменении экономических условий в рамках традиционного анализа можно узнать лишь с опозданием. То есть о том, что какая-либо модель не сработает, нельзя наверняка узнать до того, пока она не выдаст ошибку. Но это слишком поздно, потерь уже не удастся избежать. Ресурсная модель Александра Бандуры позволяет полностью устранить временные лаги и предсказать то, что покажут статистические данные за несколько месяцев до того, как они будут официально опубликованы.

— Нефтяной рынок не перестает удивлять даже бывалых игроков. Многие уверены, что события на нем непредсказуемы и необъяснимы. Тем не менее опыт вашего центра показывает, что модель Александра Бандуры можно использовать для прогнозирования такого важнейшего экономического показателя, как цена на нефть.

— Ресурсная модель — единственная, которую можно применить для прогнозирования не только рецессий и кризисов, но и цен на биржевые товары и некоторые ключевые финансовые индексы. Она впервые объяснила статистическую связь между нефтяными котировками на Нью-Йоркской товарной бирже (NYMEX) и темпами экономического роста в США, хотя ряд экспертов по-прежнему утверждают, что прогнозировать ценовую ситуацию на рынке нефти на среднесрочную перспективу невозможно.

Прогнозирование цен на нефть в рамках ресурсной модели стало возможным после появления в 2001—2002 годах устойчивой взаимосвязи между валютными, фондовыми и сырьевыми рынками. Она возникла из-за увеличения сырьевых рынков в десятки раз при кратном сокращении их товарных сегментов, кардинального изменения состава и числа участников биржевых торгов, а также значительного усиления психологического фактора и роли финансовых структур в установлении цен на биржевые товары (с одновременным ослаблением влияния производителей).

Не буду утомлять читателя излишним теоретизированием, а приведу всего два простых правила, вытекающих непосредственно из ресурсной модели: тенденция к снижению цен на нефть формируется между началом фазы оживления и началом фазы расширения экономического цикла; тенденция к росту – между началом фазы расширения и окончанием фазы сжатия.

За всю историю торгов на NYMEX наблюдалось лишь одно исключение – в 1987 году. Но его легко объяснить мощнейшим форс-мажорным фактором, действовавшим в то время, а именно окончанием войны между Ираном и Ираком, на то время третьей и четвертой странами по объемам добычи нефти. Через несколько месяцев после этого биржевые котировки вновь вернулись в русло тренда и «наверстали упущенное».

Наш центр оказался единственным, кому удалось еще в начале 2007 года спрогнозировать рост цен на нефть в июле того же года до 70 долларов, постоянное обновление ценовых рекордов до июля 2008 года (до 147 долларов за баррель) и, самое главное, резкое (на 110 долларов) падение цен после прохождения экономикой США критической точки прогноза.

В рамках ресурсной модели несложно установить периоды наибольших ценовых спекуляций во время роста и падения нефтяных котировок и даже оценить спекулятивную составляющую в биржевых ценах.

— Многие могут спросить: какое значение для Украины имеют цены на нефть в такой далекой от нас во многих отношениях Америке?

— Цены на ведущих биржах являются системообразующими, то есть такими, от которых зависят цены на нефть и нефтепродукты во всем мире, в том числе в Украине. При этом биржевые котировки в Нью-Йорке и Лондоне отличаются не более чем на 5 долларов за баррель. Иначе станет возможным безрисковое получение прибыли. К примеру, когда цена в Нью-Йорке ниже, чем в Лондоне, выгодно купить нефть в США и тут же продать ее в Европе. Для получения зафиксированной таким образом прибыли, равной разнице биржевых цен, нужно всего лишь доставить нефть через океан. Именно поэтому множество арбитражных компаний не дают разнице биржевых цен превысить стоимость фрахта и страховку танкера, а прогнозируя цены на нефть в США, можно определить их в любой точке земного шара.

Практический опыт применения ресурсной модели свидетельствует: любой трейдер, работающий на топливном рынке нашей страны и следующий одной из предложенных ему схем реализации топлива, может получить дополнительно от 2 до 20 долларов на каждой продаваемой им тонне бензина и дизельного топлива. В годовом исчислении это от 0,2 миллиона до 1,5 миллиона долларов.

— Надо понимать, вашей моделью могут воспользоваться не только нефтетрейдеры.

— Безусловно. Методики, разработанные НТЦ «Психея» на основе ресурсной модели, могут быть полезны как органам государственной власти, так и участникам топливного рынка.  Цели тоже могут быть разными – от разработки стратегических документов, предупреждения кризисных явлений в отраслях реального сектора, планирования деятельности предприятий до прогнозирования цен на российский газ, управления запасами, разработки планов поставок энергоносителей, закупок и реализации продукции, развития инфраструктуры продаж.

При этом прибыль можно получить, прогнозируя не только цены на нефтепродукты, но и уровень спроса на промышленные товары, учитывая взаимозависимость этих показателей для предприятий, чувствительных к росту цен на энергоносители, и тех, чьи доходы прямо зависят от стоимости топлива. Дополнительные возможности использования ресурсной модели связаны с возможностью прогнозирования биржевой стоимости металлов и зерновых, основных финансовых индексов, например CRB, курса десятилетних ценных бумаг государственного казначейства США и других.

У вас может возникнуть вполне понятный вопрос: «Если вы такие умные, почему такие бедные?» Мы работаем и над этим. В конце прошлого года «Психея» проводила конференцию по прогнозированию. На ней присутствовали представители Национальной Академии наук Украины, которые, комментируя наши прогнозные модели, предложили использовать и их прогнозы мировых цен на нефть.

Мы сделали встречное предложение – проверить две школы прогнозирования не в тиши научных коридоров, а в реальной обстановке. Нет ничего проще. Достаточно открыть два одинаковых счета для торговли нефтяными фьючерсами и через месяц сравнить результаты. У кого счет более внушительный, у того и модель лучше. Увы, наши оппоненты не рискнули принять такой вызов.

Между тем уже третий месяц «Психея» работает на NYMEX. И результаты обнадеживают.

— Геннадий Леонидович, не могу не спросить вас о будущем. Что нас ожидает?

— Уверения ряда аналитиков, что с приходом весны все наши неприятности закончатся, выглядят несерьезно. Похоже, что кризисные явления в мировой, а значит и украинской, экономике будут беспрецедентными по масштабу и продолжительности. Мы ожидаем их завершения лишь к 2020 году.

Ситуация осложняется тем, что нашей страной руководят политики, неспособные подняться над групповыми интересами и найти общий язык с оппонентами. Так что бизнесу в борьбе с кризисом придется рассчитывать лишь на собственные силы.

Все ближайшие годы будут характеризоваться высокой нестабильностью, хаотической борьбой за власть, нарастанием коррупции, общественной апатией. При этом единственным стабилизирующим фактором, способным компенсировать деструктивные настроения, останется общество, его человеческий капитал.

Конечно, когда кризис закончится, все, кто его пре­одолел, будут говорить о бесценных уроках тяжелых времен. Но и сегодня известны если не рецепты, то примеры поведения предпринимателей в рецессию, которая не является чем-то особенным, несмотря на всю остроту экономических проблем. Ведь именно пре­одоление структурных и иных диспропорций, собственно, и обеспечивает развитие. К тому же кризис — это своеобразный тест на способность бизнесменов и политиков не только адекватно реагировать на реалии современного мира, но и предпринимать эффективные шаги по коренной перестройке государства, экономики и бизнеса.

И в этом мы готовы помочь.

Справка «УТГ»

НТЦ «Психея» (г. Киев) — аналитический центр, предоставляющий информационные и консалтинговые услуги на энергетических рынках с 1996 года. Участник отраслевых экспертно-аналитических групп при постоянном комитете Верховной Рады, Кабинете Министров и Министерстве экономики Украины. Издает еженедельное нефтяное обозрение «Терминал» и газету «Нефтепродукты». Поддерживает три профильных интернет-ресурса — www.ukroil.com.ua, www.oilblog.com.ua и www.oilreview.kiev.ua. Проводит ежедневный мониторинг около 6000 автозаправочных станций и 200 оптовых компаний, осуществляет поддержку управленческих решений через информационно-аналитическую систему RealТЭК.