Золотая Памплона
В условиях экономической нестабильности все больший вес обретают драгоценные металлы.
«Инвесторы видят в золоте способ страховки инфляционных рисков. Люди печатают деньги, а золото дорожает… Я не продаю золото, но причин покупать его может быть очень много», — заявил инвестор и глава сингапурской Rogers Holdings Джим Роджерс. Видимо, он внимательно смотрел комедийный вестерн «Бандитки», где Селма Хайек в роли грабительницы банков на Диком Западе восклицает: «Деньги должны быть обеспечены золотом! Без золота бумага ничего не стоит!» И то правда.
«Дороже тысячи в кредит — наличный грош»
В конце прошлого года в газете «2000» некий эксперт В.Ингульский заявил ничтоже сумняшеся: «Пару-тройку лет назад довольно выгодным вложением было золото, но сейчас покупать сей благородный металл, пожалуй, не стоит. Сегодня золото является чрезмерно рисковым активом, во-первых, по причине его переоцененности, а во-вторых, из-за уязвимости к всевозможным политическим ударам».
В то же время издатель бюллетеня The Gloom Boom & Doom Report Марк Фабер считает, что стоимость доллара в ближайшее десятилетие снизится до… нуля. Он назвал главу Федеральной резервной системы (ФРС) США Бена Бернанке «учеником Гуттенберга (создателя первых типографий в Европе.— Прим. авт.), который очень хорошо научился печатать деньги». Рост объема кредитования в последние годы в разы превышал увеличение объема ВВП, и пузырь надувался. А чтобы финансировать огромный дефицит бюджета, необходимо будет и в дальнейшем печатный станок держать включенным, что приведет к полному обесцениванию доллара, считает М.Фабер. «Но и другие валюты также будут вести себя не намного лучше, они все будут обесцениваться… Деньги нужно вкладывать в золото, серебро, платину, палладий, покупать недвижимость или вложить их в акционерный капитал, — уверен он. — Самое страшное — это хранить средства в деньгах».
Похоже, мир снова заболел «золотой лихорадкой». По расчетам экспертов из швейцарской LGT Capital Management, для драгметаллов настают золотые времена, оттого что будущее туманно и напуганные европейским кризисом инвесторы хотят защитить свои средства от возможных потрясений. Так, инвестиционный спрос на золотые слитки в 2010 году увеличился до 300 т со 187 т в 2009-м, а в 2011-м достигнет 400 тонн.
А вот увеличение добычи золота в ближайшее время будет весьма искусственным. Оно произойдет за счет того, что небольшие месторождения получают инвестиции благодаря росту цен на золото, считает Марк Бристоу, президент Randgold Resources из Канады. «Однако этого недостаточно, чтобы поддерживать увеличение добычи в долгосрочной перспективе, на срок 10—20 лет… Отрасль столкнется с долгосрочным снижением объемов и качества добываемого металла. В далекой перспективе снижение предложения на рынке золота сможет дополнительно поддержать рост цен на него», — прогнозирует Бристоу.
Так зачем же в недрах ковыряться на километровых глубинах и с огромными затратами? Оказалось, что золотые, серебряные и бронзовые медали для призеров зимних Олимпийских и Паралимпийских игр в Ванкувере-2010 содержали металлы из переработанных телевизоров, компьютеров и прочих гаджетов. Как сообщил портал «Популярная механика», канадский концерн Teck Resources отлил эти медали совместно с компанией Royal Canadian Mint. Драгметаллы для медалей извлекали из катодно-лучевых трубок, компьютерных блоков и печатных плат переплавкой. Немного металлургии и химии — вот вам и «олимпийское золото» без всяких шахт и рудников! В целом же добытое золото покрывает только 62% мирового спроса на него, а 31% прибывает на рынок после переработки золотого лома.
В золотых резервах — сермяжная правда
Осенью 2010-го возник странный и коварный вопрос: есть ли у США реальный золотой запас? Его задал эпатажный конгрессмен Рон Пол, бывший независимым кандидатом в президенты Штатов: «Может, вообще в Форт-Ноксе и подвалах ФРС Нью-Йорка, наших главных золотых закромах, тысяч тонн слитков нет и в помине? Ведь их открытая ревизия последний раз проводилась аж в 1953 году! Хочу еще раз напомнить, что золото с начала года подорожало на 25%, а инвестфонды по всему миру накопили его в реальном виде 2078 т. Так есть этот драгметалл у США или это новая грандиозная фикция?» Он также предложил кардинальное преобразование финсистемы: наряду с обычными «баксами» ввести в обращение купюры, обеспеченные драгметаллами из ЗВР, а также полновесные золотые и серебряные долларовые монеты.
Его таки послушали. Мормонский штат Юта принял «золотой стандарт». Теперь везде можно расплачиваться золотыми и серебряными монетами местной чеканки, например, 25-долларовыми «иглами». Согласно «Акту о законных платежных средствах от 2011 года» (Legal Tender Act of 2011), отныне отчеканенные американским Монетным двором золотые и серебряные инвестиционные монеты (весом от 0,1 до 1 унции и номиналом от $5 до $50) и American Silver Eagle (весом в 1 унцию и номиналом в $1) могут приниматься для оплаты по реальной стоимости содержащегося в них драгоценного металла, то есть примерно по $1,5 тыс. за унцию золота и по $40 за унцию серебра. Аналогичный закон готов принять и штат Вирджиния.
Золото стало еще одной главной «тихой гаванью» для инвесторов. Так, крупнейший американский банк Goldman Sachs, имеющий несколько подмоченную репутацию, предвидел, что золото к концу 2010-го будет стоить 1265 $/унция, а в 2011-м — oколо 1465 $/унция. А гораздо более редкая и ценная платина может стоить в 2012-м на уровне 2800 $/унция. Прогноз сбылся и даже резко превзошел себя. Из-за проблем с госдолгом США в неимоверные 14 трлн у.е. и вероятного снижения кредитного рейтинга сверхдержавы цена унции золота 15 июля дошла до $1580. И предела роста не видать…
Опасения относительно восстановления мировой экономики вышли на первый план после того, как рейтинговое агентство S&P понизило кредитный рейтинг Греции на два пункта, а агентство Moody’s поместило рейтинг этой страны в список на пересмотр с возможностью понижения. «Понижение рейтинга Греции подчеркнуло важную роль спокойной гавани, которую сейчас играют драгоценные металлы», — говорит Билл О’Нейл, основатель Logic Advisors. И тут же возникла другая проблема: в начале этого года ТК «НТВ-Деловые новости» сообщил, что в ЕС ну остро не хватает банковских сейфов для хранения золота в слитках частными клиентами…
Клады: фантастика и реальность
В знаменитой фантастической утопии Ивана Ефремова «Туманность Андромеды» говорится о подводной находке — огромной скульптуре коня. Люди из светлого коммунистического далёка провели исторический анализ и выяснили: нелепейшее использование почти 400 тонн драгметалла было связано с исчезновением золотого запаса целой страны. «Тогда золото служило эквивалентом стоимости труда. Преступные правители, виновные в тирании и разорении народа, перед тем как исчезнуть, убежав в другую страну… собрали весь запас золота и отлили из него статую, которую поставили на самой людной площади главного города государства. Никто не смог найти золота…» Эх, не знал тогда выдающийся палеонтолог и писатель ни о сгинувшем в недрах Госбанка СССР золотом запасе Испании, ни о том, что спустя полвека после выхода его книги пропадет где-то «золото партии», ни что найдут суперклад в индийском храме.
Специально созданная группа чиновников из правительства Индии должна была открыть последнее из шести хранилищ в храме Шри Радманабхасвами (г. Тривандрам, шт. Керала), запечатанных в XVI веке. В подземельях этого индуистского святилища был обнаружен клад в виде тонн золота в слитках, мешков золотых монет и самоцветов, оцененный очень приблизительно в 1 трлн рупий (около $22—25 млрд). То, что уже удалось найти, поражает воображение самых искушенных кладоискателей, а наибольшую ценность представляет полутораметровая статуя бога Вишну, отлитая из золота, и жемчужно-золотое ожерелье длиной около 5 м.
Чтобы реально оценить стоимость «алмазов в каменных пещерах», экономисты подсчитали: это суммарные золотые запасы Чили и Хорватии вместе взятые, или 2/3 золотых накоплений Украины, или общая стоимость капиталов Р.Абрамовича (Евраз-Груп-«Челси») и В. Вексельберга («Ренова»-Сколково).
И еще есть мнение, что часть сокровищ ввиду исторической и художественной значимости просто не имеет цены. Схожие по масштабу богатства есть только во дворце махараджи Джай Сингха II в Джайпуре, так что Индия снова подтвердила репутацию страны чудес.
Цифры и факты
В 2010 году первое место в мире по добыче золота — 340 т (+8%) занял Китай, и это уже пятый год кряду.
Анекдот в тему
«Отказ от доллара как от резервной валюты неизбежен», — сказал чиновник и попросил взятку золотым стограммовым слитком.
Справка «УТГ»
Появление евро показало, что интеграция валют — не просто веяние моды. Хотя время единой валюты еще не пришло, вполне вероятно формирование нескольких валютных центров: каждому региону — по валюте, и все довольны. Идеи есть. Например, в арабском мире будет…
Динар залива, он же халиджи. Предполагаемая валюта Саудовской Аравии, Кувейта, Катара и Бахрейна стала обсуждаться несколько лет назад, когда доллар начал дешеветь и нефтяные страны несли убытки. Идее мешает недостаточная гармонизация национальных финансов и нескоординированные антикризисные меры, так что халиджи планируют ввести не раньше 2015 года. Тем временем колыбель человечества — Африка — вынашивает идею собственной общеконтинентальной валюты.
Афро. Самая спорная из единых валют. По идее, к 2028 году она должна начать действовать на территории всего Африканского Союза, а это 53 государства (кроме Марокко). Но все они сильно отличаются уровнем экономического развития. К тому же Кабо-Верде рвется в еврозону, а некоторые страны хотят видеть своей валютой ранд ЮАР. Впрочем, до 2028 года еще дожить надо. А пока есть и более перспективная валюта.
Амеро. Он может стать деньгами Североамериканского Союза (США, Канады и Мексики). Рациональное зерно у этой идеи, конечно, есть, но есть и одна «маленькая» проблема — остальной мир, для которого введение амеро равносильно новому кризису: американские доллары, которыми наводнен мир, могут обесцениться.
Азио. И такая есть, причем имеет все шансы стать настоящей региональной валютой. Азио отражает валютные котировки 13 азиатских стран. Единственное, что может ей помешать, — конкуренция с великим и ужасным юанем.
Вообще не деньги. Есть и радикальные идеи. Например, равнять все платежные единицы по золотому стандарту, как это было в додолларовый период. Американец Эдгар Кан предлагает ввести валюту «время-доллар». А некоторые ученые считают, что система бумажных денег устарела и заменить ее можно расчетами в… кВт·ч.
