КГОКОР — в хорошие руки

В поисках инвестора для уникального комбината государству придется выбирать меньшее из зол.

После первой попытки приватизации Криворожского горно-обогатительного комбината окисленных руд (КГОКОР), предпринятой в 2005—2007 годах и завершившейся ничем, государство вновь пытается пристроить этот стратегический объект. Однако среди нынешних претендентов нет ни одного, чей приход на комбинат обеспечил бы баланс на украинском рынке железорудного сырья.

Первый вице-премьер-министр Андрей Клюев поручил Минпромполитики разработать программу привлечения эффективного инвестора для достройки и ввода в эксплуатацию Криворожского комбината по переработке окисленных руд, проектная мощность которого — 13 млн тонн железорудных окатышей в год.

Документ должен включать план мероприятий по подготовке предприятия к приватизации, завершению строительных работ и запуску. Министерство обязали также подготовить проект закона об особенностях передачи в частные руки этого объекта.

Кроме того, Клюев сообщил, что правительство возобновит переговоры с бывшими партнерами Украины по строительству КГОКОРа, а также с потенциальными претендентами на него. Таким образом, власти вновь вынесли на повестку дня весь комплекс сложнейших вопросов, нерешенность которых стала непреодолимым препятствием при первой попытке приватизировать комбинат.

Три круга головоломки

Строительство КГОКОРа, участниками которого были страны бывшего СЭВ (СССР, ГДР, Румыния, Болгария и Чехословакия), началось в 1985 году. После распада Союза его правопреемниками стали Украина с долей в 56,4%, Румыния с 28% и Словакия с 15,6%. Интерес к комбинату у восточных немцев испарился одновремен­­но с объединением Германии, а болгары махнули рукой на вложенные ранее средства. Работы по возведению предприятия были приоста­новлены. Поэтому сегодня КГОКОР формально — объект незавершенного строительства, степень готовности которого — 70%. Румынская часть комбината завершена на 81%.

Общая стоимость проекта – $2,4 млрд, из которых уже освоено $1,65 млрд. Объем долга Украины, по официальной версии, перед оставшимися двумя партнерами – Румынией и Словакией — примерно $750 млн. Согласно предыдущим договоренностям мы можем погасить его сырьем, поставив после запуска предприятия в Румынию 30 млн тонн окатышей, а в Словакию – 17 млн тонн. Таким образом, первый круг проблем, возникающих при приватизации комбината, определяется международными обязательствами Киева перед Бухарестом и Братиславой.

Второй круг связан с источниками сырья. К сырьевому потенциалу комбината принято относить Восточно-Валявкинское месторождение с 800 млн тонн запасов богатых и бедных руд, заскладированные специально под него отвалы окисленных руд, накопленные в процессе добычи в Кривбассе, а также гематитовые руды карьеров ЮГОКа и бывшей «Криворожстали».

Тем не менее единственный документ, который соотносит с КГОКОРом расположенное в Криворожском бассейне Восточно-Валявкинское месторождение, – это акт межведомственной комиссии о принятии комбинатом сосредоточенных там запасов к промышленному освоению. По нынешнему же законодательству разработка недр может осуществляться лишь на основе специальной лицензии, которой ГП «Дирекция КГОКОР» пока не располагает. Что касается окисленного сырья, накопившегося в техногенных отвалах, то пока оно находится на внебалансовом учете давно приватизированных горно-обогатительных комбинатов и принадлежит государству. То есть право собственности КГОКОРа на эти руды, по большому счету, также не подкреплено ничем, кроме декларативных записей в договорах советских времен. Еще хуже обстоят дела с залежами на карьерах Южного ГОКа и «AрселорМиттал Кривой Рог», которые давно в руках частных иностранных инвесторов. Юридическое подтверждение права собственности КГОКОРа на них вообще отсутствует.

Нынешние владельцы    ГОКов охотно использовали бы эти запасы в собственных целях. А потому вопрос корпоративных прав на все виды сырья, как бы находящегося в распоряжении КГОКОРа, также должен быть решен еще до приватизации комбината.

И, наконец, третий круг проблем на пути определения судьбы комбината образуют два аспекта — его статус и предмет продажи. К какой категории его следует отнести – объект незавершенного строительства или же стратегический объект? Непонятно также, что предложат инвесторам – 56,4% украинской доли в КГОКОРе или же все предприятие целиком?

В свое время нынешний председатель Фонда госимущества Александр Рябченко дал по этому поводу исчерпывающее разъяснение: «Номинально КГОКОР является объектом незавершенного строительства, а на деле представляет собой объект группы «Г» – предприятие, имеющее стратегическое значение для экономики и безопасности государства. И из-за этой двойственности он не может быть продан ни по той процедуре, которая предусмотрена для «незавершенки», ни по той, которая разработана для объектов группы «Г». Украинское законодательство также не предусматривает ни возможности приватизации объекта незавершенного строительства по частям, ни создания СП на одной из частей объекта».

А потому для приватизации этого объекта должна быть разработана и законодательно оформлена специальная методология. Что властям и предстоит сделать.

Холостой выстрел

При предыдущей попытке найти инвестора для КГОКОРа в декабре 2005 года в Верховной Раде был зарегистрирован законопроект «Об особенностях приватизации Криворожского горно-обогатительного комбината окисленных руд». И на сегодня этот пример стремления властей как-то определить законодательные рамки передачи госактива в частные руки остается единственным. Впрочем, он может лишь служить примером того, как не следует это делать. Поскольку еще в начале 2006 года законопроект, не давший ответа ни на один важный вопрос, признали неудовлетворительным.

Тогда же Киев пришел к выводу, что наиболее простой способ приватизации — создать совместное предприя­­тие, включив в него лишь украинскую долю комбината. Для анализа и оценки инвестпредложений была создана специальная правительственная комиссия.

Вскоре тогдашняя Mittal Steel направила украинским властям свои условия. Владелец ОАО «АрселорМиттал Кривой Рог» хотел сформировать уставный фонд будущего предприятия из расчета 60% — доля инвестора и 40% — доля Украины. В обеспечение двух третей акций СП компания намерена была внести румынскую долю комбината, оцениваемую экспертами в $200 млн, о выкупе которой она якобы договорилась с правительством Румынии, и собственные инвестиции в размере $160 млн.

Украинские власти также получили предложения российского холдинга «Металлоинвест», действовавшего в союзе с украинским ЗАО «Смарт-холдинг». Россияне планировали образовать уставный фонд СП и делить будущую прибыль на паритетных началах — 50% на 50%. При этом компания выражала готовность обеспечить свою долю инвестициями в размере $400 млн.

Спецкомиссия признала проект «Металло­­­­­ин­веста»/«Смарт-хол­­динга» оптимальным. И уже в августе того же года Кабмин принял решение о создании с этим инвестором совместного предприятия в форме акционерного общества, где доля государства составит не менее чем 50%+1 акция. Формально это СП просуществовало чуть более двух лет. Постановление о его ликвидации и возврате инвестору вложенных средств было принято в конце 2009 года в связи с судебными тяжбами по поводу незаконного отчуждения комбинатовского имущества. Реально оно так и не заработало.

Как отметил тогда Рябченко, главным фактором краха попытки создания СП на КГОКОРе стала неурегулированность взаимоотношений со странами – бывшими партнерами Украины: «Несмотря на то, что Словакия формально отказалась от участия в достройке и эксплуатации этого объекта, она и сегодня рассчитывает на некоторую денежную компенсацию вложенных средств. Что же касается Румынии, то в этой стране перспективы КГОКОРа обсуждались публично, в результате чего возникли определенные ожидания румынского общества в отношении компенсации за отказ от партнерства, которые оцениваются на уровне $1 млрд».

Сохранить отечественный ГМК

Итак, это стратегическое и потенциально высокодоходное предприятие постепенно разрушается и высасывает деньги из государственной казны на свое содержание. Если и дальше вопрос будет в подвешенном состоянии, то содержать станет нечего – долгострой окончательно проржавеет. Но долги по нему останутся. Поэтому желание государства поскорее его сбыть вполне оправданно. Главный же вопрос, теперь уже касающийся будущего как КГОКОРа, так и украинского, если не всего европейского рынка железорудного сырья, – кому и как.

Украина, где добывают 70 млн тонн руды в год и потреб­ляют не более 50 млн тонн этого вида сырья, является экспортером ЖРС по определению. А потому будущий собственник КГОКОРа станет либо партнером украинских рударей, либо их конкурентом на внешних рынках. Внутренний рынок Украины пока контролирует главный поставщик этого вида сырья на отечественные меткомбинаты – компания «Метинвест-холдинг». И, значит, тот, кто станет владельцем КГОКОРа, либо усилит эту доминанту, либо станет ее мощным противовесом. То есть при выборе потенциального инвестора государству необходимо устранить риск появления соперника отечественных производителей ЖРС на внешних рынках и в то же время не допустить окончательной монополизации рынка внутреннего. Если же учесть, кто именно претендует на КГОКОР, задача становится почти неразрешимой.

В первую очередь это, конечно же, транснациональная компания ArcelorMittal, по подсчетам которой Украина должна Румынии и Словакии в качестве компенсации за инвестиции, ранее вложенные в КГОКОР, в общей сложности не менее 58,2 млн тонн окатышей. Очевидно, что данная цифра выражает лишь желание мирового сталелитейного гиганта, владеющего металлургическими заводами в названных странах, максимально обеспечить их сырьем. Более того, как предполагают эксперты ИГ «Сократ», в случае покупки им КГОКОРа поставки с украинских ГОКов на многие европейские заводы просто прекратятся…

Однако и этим дело не ограничится: заполучив КГОКОР, компания ArcelorMittal смогла бы создать замкнутый цикл производства в Украине, что колоссально усилило бы ее и без того весомые позиции как в регионе, так и в мире. Соответственно конкурентоспособность других меткомпаний пропорционально упадет. Аналогичные последствия имел бы и приход на КГОКОР китайского инвестора. Так, доктор технических наук Сергей Сторчак подчеркивает: «Нет сомнений, что Китай, запустив в считанные минуты почти готовый комбинат, столь же быстро проглотит не только накопленные в Украине отвалы окисленных руд, но и весь отечественный рынок железорудного сырья в целом».

Разумеется, с этой точки зрения приобретение КГОКОРа другим важнейшим претендентом – компанией «Метинвест-холдинг» – выглядит меньшим злом. Хотя бы потому, что пока «Метинвест» — единственная в Украине сила, способная противостоять экспансии в отечественный горно-металлургический комплекс иностранного капитала. Если же учесть, что в этом году перспективный блок не имеющих собственной сырьевой базы компаний в лице ИСД, ММК им.Ильича и «Запорожстали» в значительной мере перестал быть частью национальной металлургии, беспокоиться о монополизации рынка ЖРС вроде бы уже и не стоит. Более того, в конечном счете, цены на руду в Украине могут стать для «Метинвеста» удобным инструментом борьбы с анонимным российским инвестором, завладевшим половиной активов ИСД и «Запорожсталью».

Упущенный шанс

По большому счету, с приватизацией КГОКОРа украинское государство уже опоздало. Так, еще в 2005—2007 годах этот объект вполне можно было корректно приватизировать по следующей схеме: 51%+1 акция оставить в руках государства для сохранения регуляторных функций на рынке ЖРС, а остальную часть уставного фонда продать пулу инвесторов в лице тогда еще украинских ИСД и «Запорожстали» и независимого ММК им. Ильича. И, скорее всего, судьба этих предприятий, как и всего украинского ГМК, была бы теперь совсем другой…

Владимир Ткаченко, главный советник по вопросам взаимоотношений с органами государственной власти «АрселорМиттал Кривой Рог»:

— Владимир Анатольевич, будет ли «АМКР» участвовать в конкурсе по приватизации КГОКОРа?

— В данном случае инициатива на стороне правительства. Возможность нашего участия зависит от того, что будет предложено. Тогда компании-претенденты и определятся с тем, стоит ли строить планы, поскольку сегодня сложно понять, что именно подлежит приватизации. Мне, например, пока неизвестно, состоялось ли согласование этого вопроса с правительствами Словакии и Румынии и что именно будет предлагаться к продаже – целостный имущественный комплекс, его часть или же лицензия на переработку руд? Есть разная информация, в том числе и о том, что этот имущественный комплекс частично приватизирован… Когда появятся ответы на эти вопросы, тогда можно будет решать относительно нашего участия.

— Комбинат, как известно, запроектирован под нерентабельную технологию переработки окисленных руд. Как вы собираетесь решать эту проблему в случае его покупки?

— Я неоднократно слышал, что Mittal Steel обладает высокопроизводительными технологиями, успешно работающими на аналогичных предприятиях в Бразилии. Так что можно сказать, что у компании есть и технологии обогащения окисленных железистых кварцитов, и соответствующие производственные мощности для переработки такого типа сырья. Именно это и является основой нашей заинтересованности в комбинате, и мы готовы использовать этот потенциал, если, конечно, обстоятельства сложатся удачно.

— Может, есть смысл создать собственное перерабатывающее предприятие, базирующееся на ваших технологиях?

— В Криворожском бассейне значительно больше окисленных руд, чем может переработать КГОКОР. Потому в интересах и государства, и местных властей как можно быстрее начать их освоение. Особенно учитывая то, что складирование этих руд требует все новых и новых участков земли.

— Есть ли у вас опасения по поводу возможной непрозрачности проведения конкурса?

— Я гражданин Украины, родился и вырос тут, и хочу верить, что наша страна проводит все конкурсы в соответствии с законодательством и нормами международного права. Хочу, чтобы государственный бюджет получил максимально возможную сумму от приватизации КГОКОРа и чтобы этот шаг был выгоден всем.

Мнение эксперта

Сергей Грищенко
Вице-президент Украинской ассоциации предприятий черной металлургии

— Итак, долгожданное решение по поводу КГОКОРа принято, направления приватизации определены. Считаю, государству целесообразно оставить за собой определенную часть активов хотя бы для того, чтобы обеспечить то или иное решение по международным обязательствам перед бывшими участниками проекта, которые возникнут с момента введения в эксплуатацию предприятия.

Я неоднократно высказывал мнение, что партнером государства в завершении строительства комбината может стать консорциум, образованный или владельцами металлургических предприятий, заинтересованных в получении железорудного сырья, или предприятий, имеющих на своем балансе запасы добытых окисленных руд. В любом случае  с последними государству придется договариваться об использовании сырьевой базы, предназначенной для КГОКОРа. Заскладированных запасов комбинату хватит на 30 лет работы, а за это время можно подготовить для него новые сырьевые источники.

Пресс-служба компании «Смарт-холдинг»

— Мы считаем преждевременным говорить что-либо по этому поводу. Наша компания примет решение  об участии в приватизации КГОКОРа после того, как станут известны финальные условия приватизации комбината.