Новая формула для химпрома

На украинском рынке активов по производству минеральных удобрений начался передел собственности. Причем — на фоне инициированной правительством разработки госпрограммы развития отечественного химпрома и идущего вразрез с ее идеологией решения властей о повышении цены на газ для промпотребителей. Скорее всего, отрасль окажется под контролем компаний, владеющих мощностями по добыче газа, используемого в качестве сырья.

Многообещающие реформы

Итак, специалисты нескольких рабочих групп, созданных по поручению Министерства промышленной политики Украины, разрабатывают предложения для Государственной целевой экономической программы развития и реформирования отечественной химической и нефтехимической промышленности на 2011—2022 годы. Перед этим в Минпромполитики представители ведущих украинских предприятий химической и нефтехимической отраслей обсудили концепцию документа. В результате получилось следующее: государство намерено усовершенствовать нормативно-правовую базу функционирования отрасли, провести в ней ряд институциональных преобразований, откорректировать таможенную и тарифную политику с целью защиты отечественных товаропроизводителей и, наконец, внедрить комплекс стимулов для повышения инновационной и инвестиционной активности основных субъектов этого сегмента экономики.

В целом же программа позволит закрепить долю химической отрасли в общем объеме выпуска продукции украинской перерабатывающей промышленности на уровне 8—9%. Предусмотренное ею внедрение энергосберегающих технологий снизит к 2022 году на 22-25% энергоемкость отечественного производства минеральных удобрений, объемы выбросов вредных веществ сократятся на 15—20%. Таким образом, оперативная разработка и реализация программы действительно могли бы вывести украинский химпром из кризисного состояния, в котором он пребывает уже, по меньшей мере, три года. Если бы решения властей не были столь противоречивы и если бы жизнь не вносила коррективы в эти планы уже сейчас.

Жесткие меры

Ключевые предприятия отечественной химической промышленности — это шесть заводов — производителей минеральных удобрений: ОАО «Концерн «Стирол» (г. Горловка Донецкой обл.), ОАО «Одесский припортовый завод», ОАО «Азот» (г.Черкассы), ЗАО «Северодонецкое объединение «Азот» (г.Северодонецк Луганской обл.), ОАО «Днипроазот» (г.Днепродзержинск Днепропетровской обл.) и ОАО «Ривнеазот». Причем на первую тройку приходится 15—30% общего объема производства отдельных видов азотных удобрений. До недавнего времени все шесть предприятий были рентабельными, ведь цены на основной вид сырья для химпрома — природный газ — были сравнительно невысокими, конъюнктура внешних рынков достаточно благоприятной, а о глобальном кризисе никто и не помышлял.

Перелом произошел в 2007 году. Как отмечает аналитик ИК «Ренессанс Капитал» Ринат Кирдин, тогда рентабельность украинских компаний по производству минеральных удобрений упала почти до нулевой отметки. Накануне кризиса в 2008-м из-за резкого скачка цен на удобрения на мировом рынке большинство предприятий отечественного химпрома работали с небольшой прибылью. А уже с 2009-го, по оценкам экспертов, положение в отрасли «колеблется на грани». По мнению производителей, повышение нынешним летом цен на природный газ для химпрома, в частности и промпотребителей, наверняка нарушит это хрупкое равновесие.

Напомним всем известный факт. Национальная комиссия регулирования электроэнергетики Украины с 1 августа увеличила на 9,8% (то есть на 194,4 грн) цену на природный газ для промпотребителей и бюджетных организаций, что составило 2187,2 грн за 1 тыс. кубометров без учета НДС, тарифов на хранение, транспортировку и поставку, а также сбора в виде целевой надбавки. По словам генерального директора ПХО «Металлургпром» Василия Харахулаха, конечная стоимость газа для этих категорий потребителей с учетом всех взимаемых платежей достигла примерно 2870 грн за 1 тыс. кубометров.

При этом, как констатирует председатель Комитета Верховной Рады по вопросам промышленной и регуляторной политики и предпринимательства Наталья Королевская, в результате отмены с 1 июля нынешнего года Меморандума о взаимопонимании между правительством и предприятиями металлургии и химпрома, а также последовавшего за ним решения НКРЭ цена на газ для предприятий этих отраслей возросла сначала на 23%, а потом еще на 9,8%, что в общей сложности увеличило их расходы на этот вид топлива более чем на треть. И все это, как подчеркивает Королевская, в условиях неблагоприятной конъюнктуры на внешних рынках.

И если металлурги, для которых цена на газ не является решающим фактором роста себестоимости продукции, при ее нынешнем уровне смогут работать с нулевой рентабельностью, то химики, по их мнению, вследствие «газового скачка» окажутся перед угрозой остановки предприятий. Как заявляет заместитель председателя правления, коммерческий директор ОАО «Днипроазот» Андрей Пустовойт, «при теперешних мировых ценах на минеральные удобрения предприятия отрасли и так работали на грани рентабельности, а с увеличением цены на газ они будут вынуждены закрыться».

Так что украинская химическая промышленность под давлением растущих цен на сырье, с одной стороны, и низких цен на продукцию — с другой — может обещанных реформ и не дождаться. Точнее, изменения в отрасли произойдут, однако не столько в русле государственных программ, сколько под давлением обстоятельств, и не в направлении усиления национальной экономики, а под влиянием потенциальных инвесторов, заинтересованных в переделе собственности.

Симптомы перемен

В августе на рынке химических активов наметились три события, возвестившие о начале радикальной трансформации в структуре собственности в отрасли. Так, мэр Горловки Иван Сахарчук сообщил, что ОАО «Концерн «Стирол» посетили новые акционеры из России и Украины. Вслед за тем председатель правления «Стирола» Сергей Павлючук уточнил, что «на предприятие заходит новый украинский инвестор». При этом ни тот, ни другой, ссылаясь на требования конфиденциальности, не предоставили информации о том, какие именно изменения произошли в составе акционеров компании.

Еще сравнительно недавно 57,6% уставного фонда ОАО принадлежало компании Dotterbloem Holding B.V (Нидерланды), около 14% — депутату Верховной Рады Николаю Янковскому и чуть более 11% — компании Friston LLP (Великобритания). И поскольку представители городской власти и предприятия заявляют о появлении на предприятии нового инвестора, это, скорее всего, подразумевает перепродажу крупного пакета акций, принадлежащих Dotterbloem Holding B.V.

Ранее руководство Фонда государственного имущества Украины сообщило о своих планах выставить до конца года на продажу 40% уставного фонда северодонецкого объединения «Азот». Но поскольку это закрытое акционерное общество, Фонд сначала должен предложить госпакет акций его акционерам. И если те откажутся — выставить его на конкурс.

Остальными 60% уставного фонда ЗАО владеет компания Worldwide Chemical LLC, единственным собственником которой является американская корпорация IBE Trade Corp, принадлежащая Алексу Ровту. Однако, по информации экспертов, на сегодня основной акционер не заинтересован в покупке госдоли в этом предприятии. Главный претендент на нее — совладелец скандально известной компании RosUkrEnergo, хозяин структуры по управлению активами химической промышленности Ostchem Group Дмитрий Фирташ, который уже контролирует один из активов украинского химпрома — ОАО «Ривнеазот».

Наряду с этим, согласно неофициальным данным, Ostchem Group подала в Антимонопольный комитет Украины ходатайство о разрешении на приобретение крупного пакета акций ОАО «Азот», 85% уставного фонда которого пока принадлежат совладельцу УкрСиббанка Александру Ярославскому. И, наконец, по сведениям того же источника, именно эта компания и является «украинским инвестором», который в ближайшее время станет главным собственником концерна «Стирол». В общем, если все эти факты соответствуют действительности (а оснований для сомнений нет), то в настоящее время Ostchem Group ориентирована на концентрацию сразу четырех значительных активов отечественного химпрома.

Последняя инстанция

Согласно подсчетам экспертов, приобретение компанией Ostchem Group, уже контролирующей «Ривнеазот», крупных пакетов акций концерна «Стирол» и черкасского «Азота» позволит ей сосредоточить в своих руках около 40% экспорта аммиака, более 50% зарубежных поставок карбамида и примерно 70% украинского рынка селитры. Если в этот пакет войдет еще и северодонецкий «Азот», эти показатели станут еще внушительнее. Тем не менее Ostchem Group вряд ли удержит в своих руках все эти активы. По сведениям некоторых источников, ее руководство нацелено на последующую перепродажу «Стирола» российской компании «Сибур-холдинг».

Как бы то ни было, в числе конечных владельцев самых значимых сегментов оте­чественного химпрома называется, разумеется, российский «Газпром» и контролируемый им «Сибур». Вполне естественно, что для финансово-промышленных групп, владеющих мощностями по добыче природного газа, покупка активов по производству минеральных удобрений более чем перспективна и выгодна. Как отмечают аналитики ИГ «Сократ», переработка природного газа в удобрения и продажа готового продукта дает несравнимо большую прибыль, чем простой его сбыт в качестве сырья. Более того, при условии интеграции отечественного химпрома в газодобывающие холдинги рентабельность производства будет гарантирована даже в том случае, если мировые цены на удобрения окажутся минимальными. А потому участь этого сегмента украинской экономики, по всей вероятности, предрешена.

Справка «УТГ»

В результате отмены с 1 июля нынешнего года Меморандума о взаимопонимании между правительством и предприятиями металлургии и химпрома, а также последовавшего за ним решения НКРЭ цена на газ для предприятий этих отраслей возросла сначала на 23%, а потом еще на 9,8%.