Принуждение к самоспасению
Под давлением МВФ Верховная Рада приняла первый из серии законов, направленных на вывод страны из экономического кризиса
Две недели непростых переговоров, блокирования трибуны в «оживленной» Президентом Верховной Раде, безуспешные поиски компромисса между всеми ветвями власти. К сожалению, отечественный политикум, в отличие от Европы или США, не захотел сразу объединиться ради спасения экономики. Где не помог внутренний фактор, сыграл свою роль внешний. В ответ на просьбу Украины выдать многомиллиардный кредит Международный валютный фонд выставил жесткое условие: деньги в обмен на принятие антикризисного плана стабилизации экономики. В результате уже 31 октября Рада приняла Закон «Про першочергові заходи щодо запобігання негативним наслідкам фінансової кризи та про внесення змін до деяких законодавчих актів України» №3309-4. Причем результативное голосование было обеспечено временным «перемирием» между Президентом Виктором Ющенко и премьером Юлией Тимошенко.
Под давлением МВФ Верховная Рада приняла первый из серии законов, направленных на вывод страны из экономического кризиса
Две недели непростых переговоров, блокирования трибуны в «оживленной» Президентом Верховной Раде, безуспешные поиски компромисса между всеми ветвями власти. К сожалению, отечественный политикум, в отличие от Европы или США, не захотел сразу объединиться ради спасения экономики. Где не помог внутренний фактор, сыграл свою роль внешний. В ответ на просьбу Украины выдать многомиллиардный кредит Международный валютный фонд выставил жесткое условие: деньги в обмен на принятие антикризисного плана стабилизации экономики. В результате уже 31 октября Рада приняла Закон «Про першочергові заходи щодо запобігання негативним наслідкам фінансової кризи та про внесення змін до деяких законодавчих актів України» №3309-4. Причем результативное голосование было обеспечено временным «перемирием» между Президентом Виктором Ющенко и премьером Юлией Тимошенко.
Стабилизационным фондом по кризису
Превентивные меры европейских и американского правительств наглядно показали: во время разразившегося глобального экономического кризиса первым делом необходимо спасать банковскую систему государства. Ибо как только у банков начинаются проблемы с ликвидностью (денежными средствами), сразу же приостанавливается выдача кредитов реальному экономическому сектору, возникают сложности с выплатами зарплат и взаимными расчетами между промышленными предприятиями. То есть если экономика теряет свою денежную «кровь», то все ее отрасли начинают сыпаться одна за другой, как карточный домик. Промышленники продолжают что-то производить, но у покупателей нет денег оплатить товары. В конечном итоге заводы и фабрики останавливаются, тысячи людей оказываются без работы.
Они боролись с кризисом
31 октября за принятие Закона «О первоочередных мерах по предотвращению негативных последствий финансового кризиса» проголосовали 243 народных депутата. БЮТ — 154, НУ-НС — 69, блок Литвина — 20 голосов.
Закон «О первоочередных мерах по предотвращению негативных последствий финансового кризиса» предусматривает создание в Украине специального государственного Стабилизационного фонда. Следует отметить несколько его основных антикризисных задач.
- Во-первых, активная помощь банковскому сектору и его жесткий контроль, включая мягкую национализацию.
Речь идет о выдаче государственных кредитов отечественным частным банкам для погашения обязательств перед иностранными финучреждениями. Последние, сами испытывая финансовые затруднения, в последние месяцы начали активно требовать возвращения долгов. Ведь в эпоху «дешевых» денег наши банки набрались кредитов за рубежом, говоря словами Президента Виктора Ющенко, как собака блох. Поэтому помощь государства теперь должна минимизировать риски банкротства. Плюс высвободить дополнительные финансовые средства для экономики Украины, продолжив столь необходимое кредитование. А также увеличить предложение валюты на межбанке, что позволит удовлетворить потребности украинских импортеров и снизить курс доллара.
Значительно усилена роль государства в банковской системе. Так, если раньше Кабмин контролировал только два банка (Ощадбанк и Укрэксимбанк), то теперь получил возможность входить акционером в коммерческие банки, испытывающие финансовые трудности.
Цифра
$16,5 млрд под 3,7% годовых намерен выделить Украине Международный валютный фонд в рамках финансовой помощи.
Механизм следующий. По решению назначенной временной администрации Национального банка или наблюдательного совета «нездоровые» банки в принудительном порядке должны увеличить капитал посредством дополнительной эмиссии акций. Если в качестве инвестора захочет выступить государство, Минфин расплачивается за акции деньгами из бюджета или государственными облигациями, которые выкупает Нацбанк.
Самое интересное, что представлять интересы государства в банках обязан непосредственно Минфин, а не традиционный управляющий орган корпоративных прав — Фонд госимущества. Не исключено, что первым коммерческим банком, который испробует на себе нормы Закона «О первоочередных мерах…», частично отойдя к сфере госуправления, станет проблемный Проминвестбанк.
Возросли возможности «кнута» Нацбанка в рамках контроля за действиями частного банковского сектора. Внесены изменения в Закон «О банках и банковской деятельности». Ст. 73 теперь позволяет проводить принудительную реорганизацию банка в случае ситуации, угрожающей интересам вкладчиков. Ст. 78 определяет: временная администрация Нацбанка принимает решение относительно реорганизации или дополнительной эмиссии акций, имеет право назначать наблюдательный совет. Кроме того, ст. 56 обязывает теперь официально публиковать информацию обо всех акционерах банка, имеющих долю более 5%.
Естественно, у банкиров возникает ряд резонных вопросов-опасений. Исходя из каких соображений Нацбанк намерен назначать временную администрацию? Каким образом будет приниматься крайне важное решение — должен ли выкупить новые акции «проблемного» банка сам хозяин, иной частный инвестор или государство, кто в какой пропорции? Проще говоря, финансистов беспокоит возможность национализации банков, о чем говорят в последнее время в высших кругах украинской власти. Хотя 31 октября, комментируя принятие закона, Президент Ющенко пояснил: под термином «национализация» имеется в виду исключительно вхождение государства в управление коммерческим банком, причем в крайнем случае, а не желание просто в принудительном порядке отобрать финучреждение у нынешнего собственника.
Прямая речь
«Те меры, которые сейчас принимаются, будут плодотворными. Но нужно четко понимать: кризис невозможно преодолеть ни за месяц, ни за два, ни за три».
Арсений Яценюк, спикер Верховной Рады, экс-глава Национального банка
Впрочем, не все так и страшно для нынешних владельцев банков. Ст. 3 Закона «О первоочередных мерах…» официально дает возможность финансистам, несогласным с принудительными государственными мерами по «оздоровлению» банка, в месячный срок оспаривать их в суде. А депутату-«нашеукраинцу» Сергею Аржевитину в последний момент все же удалось настоять на поправке в закон, гарантирующей именно действующим акционерам банка приоритетное право на покупку дополнительной эмиссии акций.
Предусмотренный в Законе «О первоочередных мерах…» механизм национализации ничем не отличается от аналогичных мер в других странах, испытывающих кризис. Например, в США согласно «плану Полсона» оглашена стратегия выкупа государством части акций крупнейших Bank of America, J.P Morgan, в Британии уже приобретены 60% акций Royal Bank of Scotland, в странах Бенилюкса — 49% акций финансовой группы Fortis Group.
В целом все вышеперечисленные меры направлены на сохранение жизнеспособности банковского сектора. Не исключено, что когда кризис закончится, государство продаст свою долю в банках. А может, и нет — все будет зависеть от прибыльности и эффективности влияния на экономические процессы в стране.
- Во-вторых, прописано трехкратное увеличение государственного гарантирования банковских вкладов для населения.
Фонд гарантирования вкладов повышает планку государственного возмещения по депозитам физлиц в случае банкротства банка — с 50 тыс. грн до 150 тыс. грн. Для этих целей предусматривается получение необходимых средств от Национального банка — как в качестве ежегодных отчислений, так и кредитов Фонду по существующей процентной ставке.
Стоит отметить крайне важный момент: гарантированная государством сумма в 150 тыс. грн впервые за долгое время официально вносится именно в Закон «О Фонде гарантирования вкладов физических лиц». Ведь ранее там фигурировало… 1200 грн. А последнее увеличение возврата депозитов вкладчикам «лопнувших» банков в размере 50 тыс. грн определено только постановлением самого Фонда №4 от 14 августа 2007 года. Конституция же, как известно, говорит: закон имеет больший приоритет, чем решение органа исполнительной власти.
- В-третьих, выделение средств из Стабилизационного фонда на поддержку реальных отраслей экономики.
Предусматривается кредитование или совместное с частным бизнесом финансирование долгосрочных инфраструктурных проектов государственного значения. В первую очередь — в рамках подготовки к Евро-2012 . Это строительство дорог, мостов, стадионов, гостиничной инфраструктуры, реконструкция аэродромов.
Кабмин намерен не допустить массовой безработицы, поэтому часть финансов Фонда будет использована на удешевление стоимости кредитов для системообразующих промышленных предприятий. Тех, что дают работу десяткам тысяч людей. Их перечень не уточняется. Однако не сложно предположить, что в первую очередь деньги достанутся угольщикам, металлургам, химикам, аграриям, машиностроителям. Но стоит обратить внимание: говорится именно о выделении госкредитов, а не о каких-либо дотациях. Следовательно, полученные средства промышленникам придется через время вернуть.
Отдельной строчкой в законе (ст.2) прописаны государственные кредиты из Стабфонда на нужды строительной отрасли. С одной стороны, позиция законодателей ясна, ведь именно строители максимально страдают от кризиса: начатые проекты «заморожены», люди без работы. С другой — вряд ли простому обывателю стоит ожидать, что, получив помощь и завершив свои проекты, строительные компании начнут продавать жилье дешевле.
Впрочем, многие моменты остаются невыясненными. Как именно Кабмин намерен реализовывать механизм кредитования промышленности — через государственные или частные банки? Какие будут процентные ставки в случае кредитования через госбанки? Если речь идет об удешевлении кредитов, то какую часть от суммы готово взять на себя государство? Или из Стабфонда оплатят только ежегодные проценты?
Кабмин намерен не допустить массовой безработицы, поэтому часть финансов Фонда будет использована на удешевление стоимости кредитов для системообразующих промышленных предприятий. Тех, кто дает работу десяткам тысяч людей. Не сложно предположить, что в первую очередь деньги достанутся угольщикам, металлургам, химикам, аграриям, машиностроителям.
- В-четвертых, стимулирование развития внутреннего спроса на товары, которые, традиционно вырабатываясь на экспорт, пострадали от мировой конъюнктуры.
Данный пункт остается одним из самых загадочных в принятом Законе «О первоочередных мерах…». Особенно учитывая тот аспект, что стимулировать внутренний рост потребления необходимо за счет денег Стабилизационного фонда.
В принципе, логика целиком ясна. Например, отечественную металлопродукцию в последние два месяца за рубежом практически никто не покупает. 29 октября на Донецком экономическом форуме выход из ситуации с точки зрения производителей высказал владелец «System Capital Management» Ринат Ахметов: срочное развитие внутреннего рынка.
Конечно, государство, выделив деньги на кредитование строительных проектов, машиностроение и подготовку к Евро-2012, имеет возможность частично увеличить внутриукраинский спрос на металл. Однако существует такой важный фактор, как рыночная конкуренция. Готовы ли наши металлурги продавать свой товар дешевле, чем их российские или китайские конкуренты? Еще летом такого не наблюдалось. Или смогут ли они обеспечить аналогичное качество? Конечно, крупному бизнесу хотелось бы монополизировать внутренний рынок за счет нехитрого ограничения ввоза иностранной продукции или ввода заградительных пошлин. Но не стоит забывать: с 2008 года Украина является членом ВТО, поэтому за такие «игры» можно получить соответствующие штрафные санкции.
Да, с помощью кредитов аграриям можно повысить внутренний спрос на те же минеральные удобрения. Так сказать, поддержать химиков. Но одновременно необходимо гарантировать увеличение цены на сельхозпродукцию , чтобы потом вернуть кредиты в казну. Иными словами, в конечном итоге переложить часть затрат на плечи населения. И еще вопрос: захотят ли химики продавать свою продукцию в Украине, если выгоднее просто уменьшить ее объемы, но дороже реализовать в Евросоюзе?
Или как расширить внутренний рынок продаж зерновых? Каждый урожай в Украине не только покрывает внутренние потребности, но и оставляет миллионы тонн зерновых на экспорт. Следовательно, стимулировать внутренний рынок можно увеличением поголовья крупного рогатого скота. Например, за счет тех же кредитов из Стабфонда. Но тут мы вновь возвращаемся к предыдущей дилемме: дабы вернуть деньги государству, собственники вынуждены будут увеличивать стоимость мяса и молока. Но смогут ли они это сделать в условиях рыночной конкуренции, чтобы люди покупали их продукцию, а не, к примеру, польскую? Вопрос риторический.
Зарплату отстояли
При рассмотрении Закона «О первоочередных мерах…» произошли серьезные баталии между депутатами.
Так, один из вопросов касался льгот отечественным сельхозпроизводителям. Документ предусматривает отмену действующего до 1 января 2009 года нулевого НДС для товарных поставок предприятиям — переработчикам молока и мяса. Взамен сельхозпереработчикам вводится специальный режим налогообложения, позволяющий аккумулировать уже начисленный ими НДС для собственных нужд, не перечисляя в бюджет. Депутатам такой поддержки показалось мало, поэтому они приняли еще одну поправку в документ — обязали Кабмин предусмотреть денежную компенсацию товаропроизводителям в связи с изменением механизма налогообложения.
Государство, выделив деньги на кредитование строительных проектов, машиностроение и подготовку к Евро-2012, имеет возможность частично увеличивать внутриукраинский спрос на металл. Однако существует такой важный фактор, как рыночная конкуренция. Готовы ли наши металлурги продавать свой товар дешевле, чем их российские или китайские конкуренты?
Наиболее жаркие споры в Верховной Раде разгорелись вокруг первоначально записанного в законе следующего пункта: на 2009—2010 годы ограничить рост минимальной заработной платы в каждом квартале на уровне индекса инфляции за отчетный период. Проще говоря, повышение «минималки» должно было только компенсировать рост цен. Как известно, данное требование было одним из основополагающих в подписанном 26 октября меморандуме между Кабмином и МВФ. По большому счету, сейчас в Европе везде стараются «затянуть пояса» с целью максимально ограничить рост оплаты труда, тем самым сдерживая уровень инфляции.
Однако представители Партии регионов категорически отказались поддержать возможность минимизировать заработную плату украинцев в течение двух лет на некоем прогнозируемом уровне. И совместными усилиями с двумя другими фракциями убрали данную норму. Тем самым оставив заложенный в бюджете-2009 тезис приравнять «минималку» к прожиточному минимуму.
Как поговаривают скептики, ни одна политическая сила — ни «оранжевые», ни «бело-голубые» — от такого решения внакладе не останется. Ведь на носу досрочные парламентские и президентские выборы, а механизм «социального подкупа» электората пока еще неплохо работает в наших реалиях.
Теперь остается дождаться и увидеть, не повлияет ли «зарплатное» несогласие украинских парламентариев на решение МВФ о выделении кредита в $16, 5 млрд.
Что нам стоит Фонд наполнить
Итак, антикризисный закон принят. И зафиксирован факт создания Стабилизационного фонда — «руки помощи», протянутой банковской системе и всей нашей экономике. В то же время политиков и экспертов несколько смущает механизм реального денежного наполнения Фонда.
В Законе «О первоочередных мерах…» достаточно лаконично прописано: источниками финансирования Фонда являются средства от внеплановых приватизационных поступлений (в 2009 году — все вырученные деньги), а также ресурсы от размещения государственных ценных бумаг.
Представители Партии регионов категорически отказались поддержать возможность минимизировать заработную плату украинцев в течение двух лет на некоем прогнозируемом уровне. Как поговаривают скептики, ни одна политическая сила — ни «оранжевые», ни «бело-голубые» — от такого решения внакладе не останется. Ведь на носу досрочные парламентские и президентские выборы, а механизм «социального подкупа» электората пока еще неплохо работает в наших реалиях.
А теперь немного статистики. В 2007 году из запланированных в бюджете от приватизации 10,5 млрд грн Фонд госимущества смог получить 2,5 млрд грн. В 2008-м также не стоит ожидать выполнения оптимистичных показателей: за 9 месяцев выручено только 380 млн грн из плановых 8,6 млрд грн. Вряд ли стоит надеяться на полноценное выполнение приватизации и в 2009 году. Если, конечно, не случится чудо и на продажу одновременно не выставят «Укртелеком» и Одесский припортовый завод.
Исходя из вышесказанного, крайне сомнительно реальное наполнение необходимыми средствами Стабилизационного фонда. Именно этим аргументом экс-министр финансов и депутат от ПР Николай Азаров пояснил 31 октября нежелание его политической силы голосовать за Закон «О первоочередных мерах…». «Первые средства в Стабфонд поступят неизвестно когда, потому что основной источник дохода — поступления от приватизации. Мы убеждали, что нужно заложить реальные средства», — отметил Азаров.
Возможно, секрет столь странного финансирования Фонда стоит искать во внесенной в документ норме: деньгами Кабмин сможет распоряжаться только по согласованию с профильными комитетами Верховной Рады. В условиях перманентного противостояния в парламенте попытка выделить средства на то или иное мероприятие может затянуться на долгое время.
Мало понятно из Закона «О первоочередных мерах…», на какие нужды пойдут полученные средства МВФ, на чьих счетах аккумулируются и кто станет ими распоряжаться. Судя по принятому закону, этот заем не предусмотрен для финансирования Стабфонда. Скорее всего, деньги МВФ завуалированы в рамках изменения в бюджет-2008, принятого тем же Законом «О первоочередных мерах…» и позволяющего Кабмину до конца года взять зарубежный кредит у международных финансовых организаций в размере до 10 млрд грн. Цель — реализация проектов экономического развития Украины. Такая сумма как раз может соответствовать первому траншу от МВФ. То есть получается, деньги можно направить на те же цели, что предусмотрены и Стабилизационным фондом. С одной разницей: распределять финансы сможет только Кабмин, без участия парламента.
Несмотря на некую «сырость» принятого Закона «О первоочередных мерах…», особенно в сфере поддержки экономики, важно отметить: первый реальный шаг по выводу страны из кризиса украинская элита сделала. Впереди еще много других важных законопроектов и программ по уже конкретной поддержке отдельных отраслей экономики. Но процесс наконец-то пошел, что немаловажно. Главное — чтобы страна вновь не вернулась в пучину досрочных выборов, тем самым на несколько месяцев потеряв жизнеспособный парламент. А значит, и способность сопротивляться кризису…
