Шагреневая кожа сбыта
Для ориентированного на экспорт ГМК страны вопрос освоения внутреннего рынка превращается едва ли не в вопрос выживания.
Отечественных металлургов тормозит неуклонное сужение географии сбыта продукции. Хотя в ближайшие несколько лет на определенное жизненное пространство она все-таки может рассчитывать.
Произвести — не значит продать
Объемы производства в украинской металлургии продолжают расти, хотя по сравнению с докризисным уровнем остаются довольно небольшими. По оценкам специалистов ГП «Укрпромвнешэкспертиза», представляющих пессимистическую точку зрения, выпуск сырой стали по сравнению с прошлым годом увеличится лишь на 3—3,5% — до 34 млн тонн. По мнению же аналитика ИК BG Capital Евгения Дубогрыза, разделяющего оптимистический взгляд на этот вопрос, показатель возрастет не менее чем на 14,5% — до 37,4 млн тонн.
Как предполагают в ПХО «Металлургпром», производство чугуна и стали увеличится на 6%, а проката – на 7%. «Прогноз же самих метпроизводителей более оптимистичен. Они планируют нарастить производство чугуна на 12%, стали — на 13%, а проката – на 16%», – уточняет заместитель генерального директора «Металлургпрома» Александр Зражевский. Впрочем, по какому бы сценарию ни развивались события, очевидно, что до докризисных показателей еще далеко.
«Под действием факторов глобального кризиса Украина по уровню производства сырой стали была отброшена на десять лет назад. Если максимальные объемы выплавки в 2007-м составляли почти 43 млн тонн, то в кризисные 2008—2009 годы они сократились примерно на 30%», – констатирует директор ГП «Укрпромвнешэкспертиза» Владимир Власюк. И в 2010-м металлургам удалось лишь незначительно наверстать упущенное: этот показатель достиг 32,5 млн тонн, только на 9,2% превысив уровень 2009 года, — рост производства чугуна составил 7%, стали и проката – 10%.
Одной из главных причин такой ситуации стало то, что, пользуясь высоким спросом и стремительным ростом цен на сырье во всем мире, холдинг «Метинвест» регулярно повышал цены на железную руду для отечественных потребителей. «Если бы не это обстоятельство, Украина смогла бы увеличить объемы выпуска стали на 18-20%», — уверен Евгений Дубогрыз.
А специалисты «Укрпромвнешэкспертизы» считают, что дело не столько в непосильных расходах на сырье, сколько в ограниченных возможностях сбыта, поскольку в прошлом году у наших металлопроизводителей было ощутимо меньше заказов, чем у их зарубежных конкурентов. «Сегодня у Украины, в принципе, не осталось перспективных рынков сбыта, где она могла бы рассчитывать на интенсивное развитие продаж», – уточняет начальник аналитического отдела ГП «Укрпромвнешэкспертиза» Александр Крайников.
Что упало, то пропало
По данным «Укрпромвнешэкспертизы», за последние три года объемы экспорта украинской металлопродукции снизились на более чем 4,5 млн тонн – с 28,2 в 2007 году до 23,5 млн тонн в 2010-м. «И данное упущение, к сожалению, необратимо. Какие-либо ситуативные конъюнктурные всплески на общую тенденцию сокращения объемов экспорта не повлияют», — отмечает Александр Крайников. К концу прошлого года отечественные метпроизводители смогли более или менее восстановить былые объемы поставок продукции только в страны Евросоюза и Азии. Спад натуральных продаж на рынках Турции, стран Ближнего Востока и Северной Африки преодолеть так и не удалось. «В последующие же годы возможность сбыта украинского металла на этих рынках может вообще оказаться под большим вопросом», – подытоживает Крайников.
Дело в том, что, несмотря на кризис, в этих регионах интенсивно реализовывались программы развития собственной металлургии. За последние пять лет Турция запустила ряд новых производств общей мощностью 12 млн тонн продукции в год, страны Ближнего Востока и Африки – 12,8 млн тонн. В ближайшие же годы в эксплуатацию будет введено еще несколько предприятий в Юго-Восточной Азии. Это повлечет за собой радикальное сужение традиционных экспортных рынков отечественной металлургии в самое ближайшее время.
Отрасли придется столкнуться и с ужесточением мер по защите внутренних рынков Евросоюза, стран Северной Америки и других крупных импортеров металла. Как подчеркнул на декабрьском балансовом совещании представителей ГМК тогдашний заместитель министра промышленной политики Сергей Беленький, «намечающееся противостояние будет очень серьезным». Власти этих государств будут особо пристально следить за проявлениями государственного протекционизма в соответствующих отраслях стран-конкурентов. «А потому в 2011 году о возобновлении каких-либо льгот для предприятий ГМК не может быть и речи», – подчеркнул Беленький.
Тем не менее в ближайшие год-два украинская металлургия все-таки может рассчитывать на некоторое жизненное пространство. Более того, как считает, например, Евгений Дубогрыз, в нынешнем году объемы экспорта отечественного металла даже приблизятся к докризисным. «Это возможно благодаря тому, что себестоимость украинской стали, учитывая транспортные расходы, пока еще сравнительно невысока. Так, если у наших конкурентов из России этот показатель на сегодня составляет $470-500 за тонну полуфабриката, то в Украине он не превышает $450—480», — поясняет эксперт.
Кризис пока не закончился
Еще одним препятствием для существенного роста объемов производства в украинской металлургии станет, конечно же, характерный для кризиса невысокий уровень мирового металлопотребления вообще. Согласно прогнозам, в нынешнем году оно вырастет не более чем на 5—5,5%. Времена «настоящего спроса» еще не пришли. «Всплеск спроса на сталь произойдет тогда, когда финансовые учреждения пойдут на дальнейшее снижение кредитных ставок», – считает Евгений Дубогрыз.
Но цены все же вырастут. Это будет спровоцировано сохраняющимся пока дефицитом основных видов металлургического сырья и его неуклонным подорожанием. Как отмечают аналитики ИК «Тройка диалог», «общее подорожание горячекатаного проката и слябов может составить не менее $40 за тонну». По прогнозам аналитиков Альфа-банка, «в течение нынешнего года, за счет роста цен на железную руду примерно на 30%, стоимость стали повысится ориентировочно на 13%». К концу года объемы производства руды догонят спрос, что повлечет за собой стабилизацию цен на сырье и металлопродукцию.
Все это говорит о том, что выйти на прибыльную работу в этом году украинской металлургии, скорее всего, не удастся. 2009-й, который оказался для отрасли годом «дна», она закончила с совокупным убытком в размере 9,578 млрд грн. В 2010-м удалось в несколько раз снизить этот показатель: согласно последним данным Государственного комитета статистики Украины, совокупный убыток отрасли сократился до 2,969 млрд грн.
Как подчеркнул на декабрьском балансовом совещании представителей ГМК заместитель генерального директора ПХО «Металлургпром» Александр Зражевский, общий объем дефицита оборотных средств метпредприятий Украины составляет 5 млрд грн. С учетом сложившейся ситуации на внешних рынках в ближайшее время те меткомпании, которые вынуждены закупать сырье на стороне, существенно восполнить его вряд ли смогут. «А это свидетельствует о том, что кризис еще не закончился», — подчеркнул Зражевский.
Производить или торговать ломом?
В этих обстоятельствах единственной надежной перспективой для украинских металлургов остается внутренний рынок. Реальностью она может стать только при условии, что будут приняты комплексные меры по развитию всех металлопотребляющих сегментов экономики страны. Вследствие экономических потрясений 2008—2009 годов потребление проката в стране уменьшилось примерно на 40% и по итогам 2009-го составило 6,2 млн тонн. В прошлом же году оно увеличилось только до 7,2 млн тонн.
Этот показатель несопоставим с общим потенциалом внутреннего рынка Украины. «Совокупный объем изношенного металлофонда страны составляет 327 млн тонн. Большинство видов заложенной в нем старой металлопродукции выпускают отечественные предприятия. Следовательно, реализация одной только общегосударственной программы замены металлофонда избавит украинских металлургов от экспортной зависимости и связанных с нею рисков, как минимум, на ближайшее десятилетие», — поясняет Владимир Власюк.
Евгений Дубогрыз в целом разделяет эту точку зрения: «Рано или поздно, но собственники устаревшего металлофонда будут просто вынуждены его обновлять, если, конечно, они хотят в будущем заниматься производством продукции, а не торговлей металлоломом». Правда, он сомневается в том, что это будет происходить в рамках полномасштабной государственной программы.
Аналитик ИК «Дрэгон Капитал» Александр Макаров отмечает, что рост металлопотребления в отдельных сегментах экономики также имеет ряд труднопреодолимых препятствий: «Конечно, по мере выхода страны из кризиса оно будет увеличиваться, однако в ближайшие годы скачок этого показателя в 2—3 раза вряд ли возможен. Чтобы это произошло, должен на порядок возрасти объем работ в строительстве, но платежеспособного потребителя в этом секторе пока нет. Едва ли реально и резкое увеличение потребления металла в отечественной промышленности».
Так что в нынешнем году емкость внутреннего рынка металла увеличится лишь незначительно и даже не приблизится к докризисным объемам. Евгений Дубогрыз считает, что она достигнет 7,7 млн тонн. И то только за счет подготовки к Евро-2012. Под реализацию соответствующих проектов будет поставлено всего 1,2 млн тонн дополнительно произведенной металлопродукции. Из чего следует, что сейчас как никогда, несмотря на грядущее катастрофическое сужение географии сбыта, основным приоритетом для украинских металлургов все-таки остается внешний рынок. И это несмотря на то, что потребность в расширении продаж внутри страны с каждым днем становится все острее.
