Тихий Домн
Украинские металлурги, теряющие доходы из-за мирового кризиса, получили государственную «первую помощь». Но впереди ждут более серьезные вызовы
В последние несколько месяцев состояние дел в металлургической отрасли Украины находится на слуху чаще, чем традиционно проблемные аграрный или нефтегазовый секторы. Глобальный финансовый кризис и окончание масштабных строительных проектов докатились и до нашей стратегической экспортной отрасли. Резко ударив по заказам, уменьшив еще недавно высокие прибыли метпредприятий. В принципе, ситуация не катастрофическая, однако тенденции не радуют. Ибо на кону не столько временный ценовой спад, сколько удержание украинскими металлургами завоеванных ближневосточных и китайского рынков.
Украинские металлурги, теряющие доходы из-за мирового кризиса, получили государственную «первую помощь». Но впереди ждут более серьезные вызовы
В последние несколько месяцев состояние дел в металлургической отрасли Украины находится на слуху чаще, чем традиционно проблемные аграрный или нефтегазовый секторы. Глобальный финансовый кризис и окончание масштабных строительных проектов докатились и до нашей стратегической экспортной отрасли. Резко ударив по заказам, уменьшив еще недавно высокие прибыли метпредприятий. В принципе, ситуация не катастрофическая, однако тенденции не радуют. Ибо на кону не столько временный ценовой спад, сколько удержание украинскими металлургами завоеванных ближневосточных и китайского рынков.
Взлет и падение металла
По мнению экспертов, существует несколько ключевых причин нынешнего кризиса, во многом связанных между собой.
- Первая — окончание крупных строительных проектов в Китае и спад деловой активности в странах Ближнего Востока.
«Где-то с начала года был зафиксирован просто стремительный рост. Цены на некоторые виды металлопродукции пошли вверх на 80—100% по сравнению с уровнем декабря 2007-го. Безусловно, металлурги привыкли к таким приятным котировкам, вызванным ростом потребления металлопродукции в Китае и активными инвестициями в расширение инфраструктуры Ближнего Востока. Именно эти два региона относятся к основным потребителям нашего металла. Ценовой шквал продолжался до июля включительно. Начиная же с августа пошло снижение как стоимости, так и спроса на металлопродукцию», — рассказал «УТГ» начальник аналитического отдела департамента по вопросам металлургического комплекса компании «Держзовнішінформ» Вячеслав Попов.
По его словам, если внимательно посмотреть на ценовую динамику, то с 2005 года Китай из мирового экспортера металла превратился в его крупнейшего импортера. Началась масштабная подготовка к Олимпиаде-2008, а собственных достаточно внушительных мощностей не хватало. Как результат — выросли спрос и цена на украинскую продукцию.
Что же произошло в конце лета? «Во-первых, достигли своего эффекта проводимые китайской властью меры по охлаждению экономики. Во-вторых, закончилась Олимпиада и ощутимо сократился спрос на импортный металл. Замедлились темпы роста машиностроения. Важно отметить: еще перед окончанием гигантских строек потребители накопили определенное количество металлопродукции про запас. Поэтому могут какое-то время вообще не выходить на рынок закупок», — рассказал «УТГ» Алексей Блинов, экономический эксперт Института изучения России.
На Ближнем Востоке для наших металлургов негативными стали несколько иные факторы. Долгосрочной перспективы снижения темпов строительства в регионе нет. Развитие инфраструктуры стимулируется притоком нефтедолларов, связанным с высокой стоимостью нефти. «Однако так интересно совпало, что на Ближнем Востоке, основном потребителе мировой металлопродукции, с сентября начался религиозный праздник Рамадан продолжительностью около 40 дней. А на этот период уровень деловой активности серьезно снижается», — подчеркивает Вячеслав Попов.
Не радует металлургов Европейский Союз, где вследствие глобального финансового кризиса все меньше строят или запускают какие-либо новые проекты. К примеру, в той же Великобритании. США — отдельная тема. Ибо там до сих пор не знают, как выйти из острейшего ипотечного кризиса 2007 года.
Частично сыграл свою роль российский фактор, где вслед за мировыми тенденциями также начали снижаться цены. Впрочем, на нашего северного соседа приходится не столь серьезный объем отечественной продукции. Как говорит Попов, «еще года полтора назад мы взяли на себя добровольные обязательства по квотам на поставки арматуры и плоского проката, поскольку российские металлурги обещали применить антидемпинговые меры. Мало того, в России нам сейчас приходится активно конкурировать с китайскими и турецкими поставщиками».
Эксперты отмечают: покупатели металлопродукции, уловив сложившиеся тенденции, в последнее время стараются не выходить на рынок, провоцируя металлургов на дальнейшее снижение цен. Наибольшее снижение пришлось на полуфабрикаты (заготовки) и длинномерный прокат.
- Вторая причина — рост цен на железорудное сырье и коксующийся уголь.
Поскольку металл напрямую «завязан» на ЖРС, то едва металлурги в прошлом году начали получать повышенную прибыль, «сырьевики» пропорционально увеличили свои расценки. Тем самым вновь подстегивая стоимость металла к дополнительному росту. Получался замкнутый круг.
Однако если раньше производители вносили издержки в ценовую составляющую, то теперь картина несколько иная. Металлурги вынуждены продавать продукцию дешевле, а платить за ЖРС по прежней цене (фьючерсные контракты). Аналогичная ситуация с углем.
«Стоимость украинского ЖРС двигается в едином фарватере с австралийским и бразильским. И в 2008 году цена сырья по долгосрочным контрактам выросла приблизительно на 60 %», — говорит Попов.
Так интересно совпало, что на Ближнем Востоке, основном потребителе мировой металлопродукции, с сентября начался религиозный праздник Рамадан продолжительностью около 40 дней. А на этот период уровень деловой активности серьезно снижается.
Стоит отметить: в 2007—2008 годах даже началась такая своеобразная информационная война между двумя группами отечественных металлургов — имевшими собственные ГОКи («Метинвест») и испытывающими «сырьевой голод» (ИСД, ММК им. Ильича). Суть претензий сводилась к следующему: мол, почему украинское ЖРС активно продают на Запад вместо того, чтобы реализовывать внутри страны. Владельцы ГОКов отвечали: вкладывайте деньги в разработку собственных месторождений, а мы будем продавать сырье по более выгодным ценам.
Скакнули вверх расценки на коксующийся уголь. С одной стороны, Украине не хватает собственного добываемого кокса, поэтому приходится завозить более дорогой из-за границы (США, России). С другой — в 2008 году Кабмин значительно повысил отпускные цены на государственное «черное золото» для металлургов. К примеру, уголь марки «К», стоивший в январе около 810 грн/тонна, в августе оценивался уже в 1650 грн/тонна. А на аукционах, введенных с лета в рамках Концепции развития угольной отрасли, некоторые угольные лоты достигали 1868,75 грн/тонна.
- Третья причина — приостановление девальвации доллара и спекулятивные факторы.
«Нефть и металлургия тесно привязаны к курсу доллара. Так, более трети ценового роста нефти, который мы наблюдали в этом году, было связано именно с девальвацией. Это ярко видно, если построить график роста стоимости нефти в долларах и евро. Несмотря на одинаковую тенденцию, темп в долларах значительно выше», — отметил Алексей Блинов.
Проще говоря, металлурги в свое время логично компенсировали уменьшение рентабельности от долларовой девальвации повышением стоимости продукции. Сейчас же «зеленый» приостановил падение и даже начал немного подрастать, поэтому потребители настаивают на частичном снижении цен. Однако для украинских металлургических экспортеров такая вынужденная уступка серьезно бьет по карману из-за внутренних факторов. Ведь еще весной, на гребне роста цен на металлопродукцию, Нацбанк снизил официальный курс доллара с 5,05 грн до 4,85 грн. Тем самым уменьшив выручку экспортеров в гривневом пересчете. Что уж говорить о нынешней ситуации…
Насколько серьезно кризис на рынке ударил по металлургам?
В конце августа генеральный директор ММК им. Ильича Владимир Бойко говорил, что у предприятия практически нет заказов. «Такой ситуации не было за годы независимости», — констатировал Бойко. Подчеркнув: рентабельность металлургов снизилась с 25—30% до 7—10%.
Вячеслав Попов отмечает: «Руководители комбинатов не лукавят и говорят серьезно, что заказов остается либо на месяц, либо на полмесяца. Такого провала на рынке не наблюдалось довольно давно».
Едва закончилась Олимпиада, а с ней и потребность в привозном металле, Китай наконец-то смог нарастить объемы собственного экспорта. Причем азиаты, за последние годы без шума и пыли модернизировав производство, смогли предложить на Ближнем Востоке арматуру и заготовки дешевле и зачастую качественнее, чем у своих украинских коллег. Не дают нам расслабиться и турецкие сталевары.
Представители крупнейших металлургических предприятий комментировать ситуацию для «УТГ» официально отказались. В частной же беседе рассказали: к масштабным финансовым убыткам пока не подошли, но еще два месяца подобного «штиля» — и последствия могут быть непредсказуемыми. Вплоть до остановки части производственных мощностей.
Достаточно красноречива и статистика. По данным Госкомстата, в августе производство в металлургическом секторе сократилось на 8,6%, впервые с января показав негативные результаты.
Реверанс Кабмина
В конце лета правительство провело несколько совещаний с представителями ГМК — «Метинвест Холдинга», «АрселорМиттал–Кривой Рог», ИСД, ММК им. Ильича, «Ferrexpo» и «Запорожстали». На повестке стоял главный вопрос: как реально государство может помочь металлургам?
На рынок сбыта и мировую ценовую конъюнктуру Кабмин влияния не имеет. Следовательно, металлурги сосредоточились на нивелировании части внутренних факторов, увеличивающих себестоимость отечественной металлопродукции. Их основные просьбы: уменьшить стоимость железнодорожных перевозок и целевую надбавку на газ, ускорить возвращение НДС, остановить аукционы по продаже коксующегося угля (стимулирует общий рост цен), развивать портовую инфраструктуру, передать металлургам месторождения ЖРС и угля.
Премьер-министр Юлия Тимошенко отреагировала достаточно оперативно. Постановлением №817 Кабмин отменил на сентябрь 12-процентную целевую надбавку на природный газ для предприятий ГМК. Напомним: размер надбавки был увеличен в июне с 8% до 12%, а ее предназначение — привлечение средств на ремонт ГТС. Тогда промышленники оценивали свои дополнительные потери суммой более чем 1,3 млрд долларов.
В начале сентября правительство поручило ГНАУ срочно ускорить возвращение экспортного НДС. Министерство транспорта с 1 сентября снизило тарифы на перевозку руды, железорудного концентрата и кокса на 10%. Кроме того, премьер Тимошенко публично выступила за временную приостановку аукционов по продаже коксующегося угля.
Постаралось Министерство промышленной политики. Так, подготовлено постановление Кабмина «Про стимулювання технічного переозброєння і модернізації підприємств гірничо-металургійного комплексу» . Предусматривается в пятидневный срок возвращать предприятиям уплаченный НДС в случае ввоза в Украину оборудования для модернизации производства. В частности, речь идет об установках пылеугольного топлива для доменных печей, призванных убрать из технологической цепочки использование природного газа. Практически согласовано постановление «Про доповнення переліку і обсягів енергозберігаючих матеріалів, устаткування, пристроїв і комплектуючих, що звільняються від ввізного мита». То есть создаются все условия для ускорения внедрения энергосберегающих технологий.
Не забыли и о сырьевом вопросе. В рамках постановления «Про доповнення пункту 7 Порядку надання в 2008 році спеціальних дозволів на користування надрами» предусмотрен механизм передачи перспективных месторождений ЖРС и коксующегося угля наиболее нуждающимся металлургам.
Впрочем, некоторым промышленникам кабминовской помощи показалось мало. Зазвучал призыв вернуться к практике конца 90-х. Речь идет об известном государственном эксперименте, призванном вывести металлургическую отрасль из постсоветского кризиса. Металлургам реструктуризировали долги, ввели льготы по уплате налогов. В результате украинские производители смогли предлагать наш прокат и полуфабрикаты дешевле, чем у конкурентов. И завоевали российские и ближневосточные рынки.
По мнению Вячеслава Попова, в 2008 году подобный вольготный режим металлургам Кабмин повторить не только не сможет, но и даже нецелесообразно пытаться. «Еще в 90-х многие страны, в которые поставлялась наша продукция, были недовольны и рассматривали такие государственные преференции как субсидирование металлургической отрасли. А это давало право вводить определенные заградительные пошлины и проводить антидемпинговые расследования. На сегодняшний день Украина уже является членом ВТО, перед которой у нас есть ряд обязательств. Поэтому необходимо вести очень взвешенную и осторожную политику поддержки металлургов, дабы не закрыть нам рынки тех стран, на которых мы держимся. Ведь некоторые представители экономической общественности продолжают заблуждаться: дескать, для членов ВТО все двери открыты. Но тут есть и санкции, и антидемпинговые расследования», — предостерегает Попов.
Грядущие вызовы
В последние недели эксперты спорят о том, сколько времени продлится нынешний кризис в металлургии. Пессимисты утверждают: до конца года и заказы, и цены будут только снижаться. Оптимисты же надеются на улучшение рыночной конъюнктуры. «Мы прогнозируем, что цены должны стабилизироваться к середине октября. И, скорее всего, они будут немного выше сегодняшнего уровня. Ожидается выход на рынки ближневосточных заказчиков, у которых закончатся праздники. Да и у других потребителей, до последнего выжидающих максимального спада, запасы не безграничны», — анализирует ситуацию Попов.
Впрочем, специалисты опасаются других серьезных долгосрочных рисков, поджидающих наших металлургов. Даже если цена на металл и пойдет вверх.
Во-первых, на традиционные для украинцев рынки сбыта выходят серьезные конкуренты.
Речь идет, в первую очередь, о китайских металлургах. Едва закончилась Олимпиада, а с ней и потребность в привозном металле, Китай наконец-то смог нарастить объемы собственного экспорта. Причем азиаты, за последние годы без шума и пыли модернизировав производство, смогли предложить на Ближнем Востоке арматуру и заготовки дешевле и зачастую качественнее, чем у своих украинских коллег. Не дают нам расслабиться и турецкие сталевары.
Во-вторых, на Ближнем Востоке грядет запуск собственных крупных металлургических проектов.
Ближневосточные страны, являясь пока что крупнейшими экспортерами металла, не сидят сложа руки. И планомерно готовятся собственными силами не только покрывать потребности, но и выходить на уровень глобальных игроков. К примеру, ОАЭ намерены до 2012 года увеличить на 235% производство металлопродукции (в 2006 году — 1,7 млн тонн).
В-третьих, в 2009 году продолжится рост цен на газ, ЖРС и сохранится дефицит отечественного коксующегося угля.
Эксперты в один голос твердят: украинским металлургам срочно надо проводить кардинальную модернизацию активов, дабы конкурировать с китайскими и турецкими производителями. В первую очередь — снижать энергоемкость и переходить от производства заготовок к более дорогому готовому прокату.
Звучат мнения, что, дескать, наши ФПГ в погоне за сиюминутной прибылью забывали о модернизации. Однако, если посмотреть на инвестиционные программы, запущенные практически всеми крупными метигроками (от «Метинвеста» до ИСД), их топ-менеджмент все прекрасно понимает. Только спохватились с опозданием — в 2004—2005 годах. Впрочем, возможно, именно нынешний кризис заставит сплотиться власть и бизнес, в итоге выведя отечественную металлургию на иную качественную ступень. Иначе мы просто потеряем зарубежные рынки, а с ней — и всю отрасль.
Компетентно
Наталия Королевская, глава Комитета ВР по вопросам промышленной и регуляторной политики и предпринимательства
— Наталия Юрьевна, в насколько кризисном состоянии находится сейчас отечественная металлургия?
— С июня текущего года, когда цены на металлопрокат достигли исторического максимума ($1150—1250 за тонну полуфабрикатов — заготовка и слябы, $1300—1400 за тонну готового проката — арматура, катанка, горячекатаный рулон), цены снизились на $500—600 за тонну.
Это существенно уменьшило доходную часть украинских металлургических предприятий и снизило до 5% их рентабельность, поскольку себестоимость производства тонны стали в Украине за этот промежуток времени возросла, по меньшей мере, на $150 за тонну.
В результате, по оценкам ГП «Укрпромвнешэкспертиза», себестоимость тонны стали украинских металлургических предприятий, не имеющих собственной сырьевой базы (руда, уголь), сегодня на $100—150 за тонну выше аналогичной себестоимости китайских производителей — основных конкурентов отечественных металлургов на мировых рынках.
Такая ситуация стала возможной вследствие того, что в украинской металлургии на протяжении последних 15 лет не проводилась техническая и технологическая модернизация и затраты сырья и энергоресурсов на единицу продукции у наших предприятий на 20—25% выше, чем у других мировых производителей.
Таким образом, в случае обострения и затягивания кризиса на мировом рынке стали часть наших производителей, имея более высокую себестоимость своей продукции, не смогут конкурировать с китайскими производителями и будут вынуждены останавливать производство.
В таких условиях необходима разработка специальной государственной программы стимулирования модернизации и переоборудования сталеплавильной отрасли на протяжении следующих 3—5 лет. В эту программу должны быть собраны все законодательные и подзаконные нормативные акты и оформлены согласно требованиям ВТО во избежание соответствующих санкций (по аналогии с ЕС, где модернизация их черной металлургии в 80—90-х годах проходила под знаком подведения предприятий под стандарты Киотского протокола).
— Уменьшат ли себестоимость металлопродукции решения Кабмина об отмене целевой надбавки на газ и другие?
— В структуре себестоимости металлопроката доля газа составляет около 2—3%, поэтому отмена целевой надбавки на газ существенно не снизит себестоимость украинского металлопроката (максимум на $4 за тонну). Это касается и железнодорожных тарифов – в сумме они составляют около $65 за тонну металлопроката, и отмена последнего их увеличения сэкономит металлургам максимум $7—8 за тонну.
Но при этом следует отметить, что газораспределительная и железнодорожная системы Украины имеют высокую степень износа и требуют существенных инвестиций и разработки специальных программ развития.
Несколько последних повышений тарифов на железнодорожные перевозки были мотивированы необходимостью обновления парка вагонов. Поэтому дальнейшее развитие газораспределительной системы и железнодорожного транспорта требует разработки специальных программ во избежание повторения таких ситуаций.
Также необходимо вводить дифференцированные тарифы, чтобы поддерживать металлургов в зависимости от удаленности предприятия от порта.
— Должно ли правительство отменить практику угольных аукционов и выдавать металлургам лицензии на разработку новых месторождений?
— Аукционы дают возможность зафиксировать реальную цену на коксующийся уголь, поэтому их отмена может вернуть практику непрозрачного ценообразования в этой отрасли. Насколько мне известно, пока их никто не отменял.
Аукционы систематически проводятся, но проблема в том, что металлурги и потребители коксующегося угля сейчас просто бойкотируют участие в них, а также покупку государственного угля. Я уверена, что Кабмин аукционы не отменит. Мы много лет шли к прозрачному ценообразованию на государственный уголь. Дороги назад не будет.
Передача лицензий на разработку угля даст возможность привлечь частные инвестиции в его добычу, что может положительно сказаться на отечественной угледобывающей отрасли и переломить тенденцию последних лет к снижению добычи угля в Украине.
